文章核心观点 - 公司凭借强劲的美国医疗解决方案业务和产品推出，具备增长潜力，但面临激烈竞争 [1] 公司概况 - 公司是全球最大的制药服务公司之一，专注药品分销及相关服务，市值450.2亿美元 [2] - 公司未来五年底线预计提高11.2%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率6.59% [2] 驱动增长因素 - 美国制药市场有机增长率强劲、患者就医机会改善、经济状况增强和人口结构变化，将有利于公司业务 [3][6] - 2024财年第三季度，美国医疗解决方案业务收入672亿美元，同比增长12.2%，因各市场增长和对专业产品（尤其是GLP - 1药物）的强劲需求 [4] - 该业务板块运营收入6.983亿美元，同比增长9.9%，得益于更高的毛利润 [5] - 2024财年，美国医疗解决方案业务收入预计增长12 - 13%，运营收入预计增长10 - 12% [5] - 公司有望从仿制药长期增长中受益，且专注专业药物发展前景良好 [6] - 5月公司宣布以约4亿美元从沃尔格林博姿联盟控股有限责任公司回购普通股，并上调2024财年调整后每股收益指引至13.55 - 13.65美元 [7] - 公司预计收入同比增长12%，总调整后运营收入预计增长10 - 11% [8] - 公司的跨国分销网络和全球商业化服务平台，使其成为制造商的天然合作伙伴，有利于股票增长 [9] 不利因素 - 公司所处的药品分销和相关医疗服务市场竞争激烈，来自制造商、连锁药店等多方面的竞争可能影响业务 [10] 估计趋势 - 2024财年公司盈利预期呈积极修正趋势，过去30天，Zacks共识预期每股收益从13.56美元增至13.62美元 [11] - 2024财年第四季度收入共识预期为776.8亿美元，同比增长12.7%，底线估计为3.21美元，同比增长12.2% [11] 其他推荐股票 - 医疗领域中，环球医疗服务公司（UHS）、ATI物理治疗公司（ATIP）和Aveanna医疗保健公司（AVAH）排名较好，分别为强力买入和买入 [12] - 环球医疗服务公司预计长期增长率19%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率14.58%，年初至今涨幅41.1% [13] - ATI物理治疗公司过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率7.25%，年初至今涨幅5.5% [13] - Aveanna医疗保健公司过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率47.5%，年初至今涨幅104.5% [14] 市场表现对比 - 公司年初至今股价上涨10.3%，行业增长7.4%，标准普尔500指数同期上涨17.7% [1] - 环球医疗服务公司年初至今涨幅41.1%，行业增长34.8% [13] - ATI物理治疗公司年初至今涨幅5.5%，行业增长18.6% [13] - Aveanna医疗保健公司年初至今涨幅104.5%，行业增长15.7% [14]