文章核心观点 - 拖拉机供应公司（Tractor Supply）是值得考虑的投资选择，其主导特定领域，股票估值有吸引力，有长期股价升值潜力且股息有望显著增长 [1][2][10] 公司现状 - 公司当前市盈率仅26倍，低于好市多和沃尔玛等领先零售商，二季度净销售额同比仅增长1.5% [3] - 若没有新开店铺，销售额会下降，同店销售额（衡量开业至少12个月店铺的销售额）同比下降0.5% [4] 发展阻碍及趋势 - 疫情期间公司受益于新客户和消费额增长，如今消费者支出习惯逆转，消费模式回归正常给公司带来逆风，但这种逆风正在缓和 [5][6] - 难以预测同店销售额指标低谷何时出现，但可能在未来1 - 3个季度，之后有望朝着4% - 5%的同比增长目标回升，结合每年新开约90家店的目标，当前估值下公司增长前景可观 [7] 股息优势 - 公司股息收益率1.6%不算高，但有吸引力的增长潜力，目前股息支付仅占收益的41%，未来有提升空间 [8] - 自2010年首次派息以来，公司向股东展示了股息的重要性，过去五年股息增长强劲，季度派息增长超两倍 [9]