文章核心观点 - 美国爱克斯龙公司（AEE）是一家受监管的公用事业公司，系统性投资和向清洁能源的稳步转型将推动其业绩增长，但面临遵守空气排放法规的高支出风险 [1] AEE的发展动力 - 公司通过对项目和基础设施升级进行系统性和持续性投资推动增长，预计2024 - 2028年支出高达228亿美元，用于支持系统可靠性、环境合规以及电网现代化 [2] - 公司从清洁能源投资中获益，2024年6月批准了150兆瓦的卡斯县太阳能项目，预计四季度投入使用，2024年将有三个太阳能项目投入运营，目标是到2036年增加2.8吉瓦可再生能源发电，并额外增加1.9吉瓦 [2] - 公司关闭燃煤电厂以减少二氧化碳排放和推广绿色能源，计划到2042年关闭美国密苏里州的燃煤能源中心，并将拉什岛燃煤能源中心的退役时间从2025年提前到2024年 [3] AEE面临的挑战 - 公司需承担遵守空气排放法规的高额支出，包括燃烧超低硫煤和安装或优化污染控制设备，预计2024 - 2028年资本支出在9000万 - 1.2亿美元之间 [4] - 2028年后可能需要额外的环境控制措施，若实施将增加公司整体资本支出并可能影响利润率 [4] AEE股价表现 - 过去三个月AEE股价上涨21.3%，而行业涨幅为11.4% [5] 可考虑的股票 - 行业中排名较好的股票有TransAlta Corporation（TAC）、DTE Energy Company（DTE）和Natural Grid Transco（NGG），均为Zacks Rank 2（买入） [6] - TransAlta Corporation过去四个季度平均盈利惊喜为97.99%，过去30天2024年每股收益（EPS）的Zacks共识估计提高了4.2% [6] - DTE Energy过去四个季度平均盈利惊喜为0.77%，2024年EPS的共识估计显示同比增长17% [6] - NGG的长期（三到五年）盈利增长率为3.15%，过去30天2025财年EPS的Zacks共识估计提高了0.9% [6]