文章核心观点 - 随着人工智能的蓬勃发展，半导体行业前景向好，Synopsys和Cadence Design Systems作为电子设计自动化软件的两大龙头，受益于行业趋势，营收加速增长，股价攀升可能进行股票拆分，虽当前估值较高但仍具长期投资价值 [1][2][7] 公司概况 - Synopsys和Cadence Design Systems是电子设计自动化软件的两大龙头，各占EDA市场约35%份额，其余由小型点解决方案厂商占据 [2] - 两家公司除提供设计、原型和测试芯片的工具外，还销售半导体IP设计模块并授权给芯片设计师 [2] 行业趋势 - 人工智能推动半导体行业发展，更多设备使用半导体且单设备芯片含量增加，更多公司参与芯片开发，大型芯片制造商拓展市场，芯片制造设计复杂度提升 [2][3] 公司优势 - 受益于行业趋势，过去十年营收加速增长，且能凭借专业知识帮助芯片制造商加速和测试复杂设计 [2][3] - 两家公司在软件平台中使用更多人工智能，形成“AI帮助芯片制造商制造更好的AI芯片”的良性循环 [3] 股价表现 - 过去五年，Synopsys和Cadence Design Systems的表现远超标普500和纳斯达克100指数 [4] - 截至目前，Synopsys股价达506美元/股，Cadence Design Systems股价达273美元/股，可能进行5比1或2比1的股票拆分 [4] 估值分析 - 两家公司因经常性软件收入和在半导体行业的寡头地位，市盈率一直较高，目前Cadence Design Systems为71倍，Synopsys为53倍 [5] - 虽估值看似昂贵，但部分华尔街分析师认为考虑到公司的增长前景，当前价格合理，且两家公司股价近期均有回调 [6] 投资建议 - 若认为人工智能将带动芯片大幅增长、芯片复杂度增加、更多公司设计定制芯片，那么这两家有望进行股票拆分的公司在市场或行业回调时仍适合长期买入 [7]