行业情况 - 公用事业受益于新电价、客户增加、成本管理和能效计划实施等因素，对电力基础设施的投资和向可再生能源转型也有利于电力行业 [1] - 公用事业资本密集，需稳定资金流，2024年9月18日美联储降息50个基点，或降低资本服务成本，提高利润率和盈利能力 [2] - 公用事业服务提供商通常有稳定的收入增长和盈利能力，能通过定期股息支付提升股东价值 [3] - 美国电力行业正逐步转向清洁能源发电，多数公司承诺未来实现100%清洁能源和零排放目标，政府通过税收抵免等方式协助增加可再生能源使用，助力实现2050年碳中和目标 [4] - 美国能源信息署报告显示，2024年美国可再生能源发电年度占比为23%，2025年将达25%，今年夏季用电需求上升，预计美国发电商发电量比去年增加3% [5] 公司对比 基本信息 - 对IDACORP（IDA）和TransAlta（TAC）两家公司进行比较分析，两家公司目前均为Zacks Rank 2（买入），IDACORP市值54.7亿美元，TransAlta市值29.2亿美元 [6] 增长预测与惊喜历史 - 过去90天，IDACORP 2024年每股收益共识预期增长0.6%至5.39美元，过去四个季度平均盈利惊喜为10.4% [7] - 过去90天，TransAlta 2024年每股收益共识预期增长4.2%至0.75美元，过去四个季度平均盈利惊喜为97.99% [7] 股价表现 - 过去三个月，TransAlta股价上涨47.5%，行业增长13%，IDACORP股价上涨11.5% [8] 净资产收益率（ROE） - IDACORP和TransAlta当前ROE分别为9.16%和47.71%，行业为10.42% [10] 债务状况 - IDACORP和TransAlta的债务资本比分别为46.87%和63.45%，行业为60.5% [11] - IDACORP和TransAlta的利息保障倍数（TIE）分别为2.9和3.5，均超1，表明有足够财务灵活性偿还近期利息债务 [12] 股息收益率 - IDACORP和TransAlta当前股息收益率分别为3.23%和1.7%，高于Zacks标准普尔500综合指数平均的1.24% [13] 最终决策 - IDACORP和TransAlta股票均适合投资，有进一步提升潜力，但鉴于TransAlta在盈利增长、ROE、TIE比率和股价表现方面优于IDACORP，目前更推荐TransAlta [14]