文章核心观点 - 公司不断拓展基础设施终端市场产品组合前景向好，股价表现出色且有望进一步上涨，预计营收增长，不过当前股价被高估 [1][5][10][13] 产品情况 - 公司通过信号完整性产品组提供支持高达1.6 Tb/s的光和铜模块IC，用于数据中心、宽带接入及4G、5G和LTE等基础设施终端市场应用 [1] - 公司开始采样的GN2255S扩展了基础设施市场产品组合，是下一代50 Gbps时钟和数据恢复器，具备实时信号处理超低延迟特性 [3][4] - 公司在瞬态电压抑制器产品组合新增RClamp0822B，用于保护高速数据接口 [8] - 公司推出AirLink XR60 5G路由器解决方案，适用于高要求环境 [9] - 公司通过最新PON - X解决方案进行光纤到房间部署，扩展产品组合 [9] 营收情况 - 2025财年上半年基础设施终端市场营收约占总营收26%，同比增长34%；2025财年第二季度基础设施营收占比25% [2] - 公司预计2025财年第三季度基础设施终端市场净销售额将环比增长，工业净销售额将略有上升 [10] 股价表现 - 年初至今公司股价回报率达117.3%，跑赢Zacks计算机和技术板块22%的涨幅 [5] - 公司股价跑赢Zacks半导体 - 模拟和混合行业5%的涨幅以及同行 [6] 业绩指引 - 2025财年第三季度公司预计净销售额为2.33亿美元（±500万美元），Zacks共识估计为2.3259亿美元，同比增长15.78% [11] - 非GAAP毛利率预计为52%（±50个基点），非GAAP营业利润率预计为17.2%（±80个基点） [11] - 非GAAP每股收益预计为23美分（±3美分），共识预期为24美分每股，较过去30天上涨14.3% [12] 评级与估值 - 公司股票当前价值评分为F，被高估，Zacks排名为3（持有），建议投资者等待更好切入点 [13]