文章核心观点 - KeyBanc分析师Justin Patterson将DoorDash股票评级从行业权重上调至增持，目标价177美元，因其在长期增长领域份额增加且新兴收入流显现 [1] 分析师观点 - 此前Patterson在二季度财报前看好DoorDash基本面和长期机会，但对近期消费者支出数据谨慎，二季度财报缓解了对消费者支出疲软影响的担忧，消费者疲软更局部而非广泛 [2] - 最新调查结果显示DoorDash在食品配送领域领先同行，杂货业务初显成功迹象，市场共识低估了2025E和2026E的总订单量（GOV）和EBITDA增长，分析师预测分别高出共识2%、3%和3%、6% [3] - 分析师对DoorDash在核心和新兴领域取得进展更有信心，预计到2026E将维持超15%的GOV增长，推动EBITDA达35亿美元，比共识高约6% [4] - 最新调查显示食品配送使用量持续增加，39%的人最常使用DoorDash，比Uber高23个百分点，杂货业务中8%的人最常使用，自2023年12月以来上升300个基点，分析师上调2025E和2026E的GOV增长预测至17%和15%，EBITDA预测至26亿美元和35亿美元，分别比共识高3%和6% [5] 股价表现 - 周三最后一次检查时，DASH股票上涨1.27%，报143.48美元 [6]