文章核心观点 - 文章梳理了Jim Cramer近期讨论的股票 并提供了基于对冲基金持仓数据的背景信息[1][2][4] - AI投资持续驱动市场情绪 Anthropic被广泛认为是企业AI领域的领导者[2] - 研究关注对冲基金大量买入的股票 因其历史表现显示模仿顶级对冲基金的选股策略可以跑赢市场[5] 企业AI与SaaS行业 - Anthropic在企业AI领域处于强势地位 该行业正见证可货币化且稳定的需求[2] - Jim Cramer讨论了AI对企业软件即服务公司、其公开募股以及为其提供融资的风险投资公司的影响[2] - Jim Cramer认为“Anthropic将摧毁所有软件”的叙事会一直存在 直到市场意识到Anthropic不会摧毁一切 且Vista和Thoma Bravo等投资机构实际上会存活下来[2] DoorDash Inc. (DASH) - 公司是一家提供支付处理、客户获取、配送履约等服务的商业公司[6] - 股价在过去一年下跌11% 年初至今下跌19%[6] - 第四季度营收为39.6亿美元 每股收益为0.48美元 均低于分析师预期的39.9亿美元和0.59美元[6] - 第四季度订单量同比增长32% 高于去年同期的19%[6] - 财报发布前 多家投行调整目标价：UBS从241美元上调至245美元 维持中性评级；Guggenheim从280美元下调至275美元 维持买入评级；Stifel从253美元下调至224美元 维持持有评级[6] - Stifel警告公司可能在2026年面临定价压力[6] - Jim Cramer在推文中称该公司“强大”[6] Klarna Group (KLAR) - 公司是一家瑞典科技公司 业务涉及数字银行和支付行业[7] - 股价自去年9月IPO以来下跌71% 年初至今下跌54%[7] - 第四季度财报后股价单日下跌近25%[7] - 第四季度营收为10.8亿美元 每股亏损0.19美元 营收略高于分析师预期的10.7亿美元 但亏损幅度大于预期的0.02美元[7] - 美国业务表现强劲 营收增长58% 主要由其“Fair Financing”产品驱动 该产品销售额大幅增长165%[7] - 本季度是公司首个销售额达到10亿美元的季度[7] - 财报发布前 Keefe Bruyette将目标价从52美元下调至45美元 维持跑赢大盘评级[7] - Jim Cramer在推文中批评其财报未提及每股收益[7]

核心财务表现与市场预期对比 - 第四季度每股收益为0.48美元，低于市场预期的0.55美元[1] - 第四季度营收同比增长28%至39.6亿美元，略低于市场预期的近40亿美元[2] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润达到7.8亿美元，同比增长38%，超出市场预期约500万美元[1] 运营指标与增长动力 - 第四季度总订单量同比增长32%至9.03亿，超过分析师预期的8.88亿[2] - 第四季度市场交易总额达到297亿美元，超过预期的291亿美元[3] - 市场交易总额的增长主要由美国餐饮类别的新客户增长和现有客户下单率提升驱动[3] 业绩展望 - 公司预计2026年第一季度市场交易总额将在310亿至318亿美元之间，高于市场预期的307.5亿美元[4] - 公司预计2026年第一季度调整后息税折旧摊销前利润将在6.75亿至7.75亿美元之间，低于市场预期的8亿美元[4] 市场反应与股价表现 - 业绩公布后，公司股价一度下跌8%[3] - 截至业绩公布前一个交易日收盘，公司股价年内已下跌约20%[3]

核心业绩表现 - 第四季度营收同比增长38%，总额接近40亿美元 [2] - 第四季度订单量达到约9.03亿，同比增长32% [2] - 剔除10月收购的Deliveroo贡献，订单量仍增长约20% [2] 近期业绩指引与市场反应 - 公司下调了第一季度业绩预期 [3] - 股价在今年已下跌近20% [3] - 公司在11月宣布投入数亿美元改善平台和业务时，经历了有史以来最大的单日股价跌幅 [4] 战略投资与成本 - 公司预计第一季度收益将受到技术大规模投资、国际扩张以及冬季风暴的影响 [3] - 研发费用在去年已激增41% [7] - 投资计划包括将DoorDash、Deliveroo和Wolt三个配送业务整合到一个统一平台 [7] 技术投资重点 - 投资重点包括智能体人工智能和实体人工智能 [7] - 人工智能代理可促进更多订单，而人工智能驱动的自动驾驶车辆可降低成本 [7] - 正在通过机器人和无人机投资“最后一英里”配送，以在杂货配送等领域获得竞争优势 [7] 市场竞争格局 - 在美国市场，DoorDash订单量是其最接近的竞争对手Uber Eats的两倍多 [5] - 公司通过收购Deliveroo加强了国际业务，但Deliveroo和Wolt在海外仍面临Just Eat等对手的激烈竞争 [5] - 公司希望整合与投资能在下半年带来回报，提升其在国际市场的排名 [5]

核心观点 - 公司第四季度每股收益和营收均未达到市场预期，但市场总订单额展现出强劲增长，导致股价出现剧烈波动 [1] - 尽管财报表现喜忧参半，但华尔街分析师仍看好其核心业务的潜在实力和长期发展轨迹 [3] 财务表现 - 第四季度每股收益为0.48美元，低于分析师普遍预期的0.60美元 [1] - 第四季度营收达到39.6亿美元，同比增长38%，但略低于华尔街预期的39.9亿美元 [1] - 市场总订单额展现出强劲增长 [1] 市场反应 - 财报发布后股价立即下跌，随后在周四早盘大幅反弹超两位数，但在整个交易日中再次下滑 [2] 分析师观点 - 古根海姆和美国银行证券均维持对公司的“买入”评级 [3] - 古根海姆分析师迈克尔·莫里斯强调了公司在2026年投资路线图上的稳步进展，但因更广泛的市场状况下调了目标价 [4] - 美国银行分析师贾斯汀·波斯特将第四季度财报视为对利润率担忧的“清理事件”，并基于新业务线效率提升而提高了目标价 [4]

核心观点 - DoorDash是少数在疫情后仍保持强劲增长的“疫情赢家” 公司已实现基于GAAP准则的稳固盈利 并正在投资打造一体化平台[1] 公司基本面 - 公司已实现基于GAAP准则的稳固盈利[1] - 公司正在投资打造一体化平台[1] 增长前景 - 即使在疫情之后 公司仍继续以强劲的速度增长[1]

公司业绩表现 - 2025年第四季度总订单量同比增长32%至9.03亿单 [1] - 2025年第四季度市场总交易额同比增长39%至297亿美元 [1] - 2025年第四季度营收同比增长38%至40亿美元 [1] - 2025年第四季度归属于公司普通股股东的美国通用会计准则净利润同比增长51%至2.13亿美元 [1] - 2025年第四季度调整后税息折旧及摊销前利润同比增长38%至7.8亿美元 [1] 市场反应 - 公司股价盘初一度大涨超8% [1] - 股价报188.23美元 [1]

公司业绩与市场反应 - 公司第四季度财报营收与盈利未达市场预期 但订单量同比增长32% 营收同比增长38% [1] - 财报发布后 至少14位分析师下调了目标价 同时有5位分析师上调了目标价 [1] - 尽管财报未达预期 公司股价在最新交易中仍上涨2.8%至178.28美元 [1] 股价走势与技术分析 - 公司股价有望实现连续第三个交易日上涨 并在昨日录得自4月以来的最佳单日涨幅 [2] - 股价从160美元的回调位置反弹 但尚未攻克其20日移动平均线 该均线在1月已转为阻力位 [2] - 2026年至今 公司股价累计下跌超过19% [2] 期权市场交易情绪 - 短期期权交易者情绪极度看跌 公司股票的施弗看跌/看涨未平仓合约比率(SOIR)为0.64 位于过去一年读数中的第87百分位 [2] - 今日期权交易活跃 已有18,000份看涨期权和19,000份看跌期权成交 成交量达到此时段通常水平的10倍 [3] - 最活跃的合约是2月到期、行权价200美元的看涨期权 其次是同系列行权价160美元的看跌期权 且这两个合约均有新开仓位 [3]

DoorDash业绩与市场反应 - 公司季度每股收益为0.48美元，营收为39.6亿美元，均未达市场预期[2] - 总订单量同比增长32%，总订单价值同比激增39%，投资者更关注增长指标[2] - 尽管业绩不及预期，但每股收益较去年同期的0.33美元有所改善，市场预期为0.59美元[3] - 公司正进行大规模投资，计划在2026年增加对自动驾驶配送、应用和技术升级的投入，并将DoorDash、Deliveroo和Wolt平台整合[4] - 公司面临来自Uber Eats和Instacart的竞争压力[5] Wayfair业绩与市场反应 - 公司股价一度下跌12%，目前下跌13%，因未调整业绩出现亏损[6] - 按调整后基准，公司每股收益为0.85美元，超过市场预期的0.66美元，营收为33.4亿美元，略高于市场预期的33亿美元[7] - 按未调整基准，公司GAAP亏损为0.89美元，远超市场预期的0.01美元亏损，主要受股权补偿和债务回购相关损失影响[7][8] - 客户趋势显示，新客户连续第三个季度增长，每客户订单量上升，平均订单价值增长3.7%，每活跃客户收入增长5.6%，但活跃客户总数略有下降[8] - 尽管运营有所改善，但会计亏损掩盖了积极进展[9] Deere业绩与市场反应 - 公司股价上涨7%，创下新高，业绩远超预期[11] - 季度每股收益为2.42美元，远超市场预期的2.06美元，销售额为96.1亿美元，远超市场预期的76.9亿美元，超出近20亿美元[11][12] - 公司提供了销售增长展望，显示其各业务部门表现优于所在行业，其中建筑业务利润增长超过一倍[12] - 第一季度通常是公司季节性最淡的季度，同比略有下降，但业绩仍好于预期，市场此前已预期行业改善[13] - 公司实现了市场期待的业绩，股价今年以来已有强劲上涨[14] 行业与市场观察 - 零售板块表现出现分化，例如沃尔玛表现强劲，而Wayfair股价大幅下跌[10] - 沃尔玛通常在新年伊始给出较为谨慎的业绩指引，这是其一贯模式，预计其业绩年内将有所改善[11]

核心观点 - 尽管公司第四季度业绩及盈利指引未达华尔街预期 但华尔街仍看好其投资周期初现成效的早期进展 推动股价在周四上涨[1] - 公司股价在盘后交易中一度下跌约10% 因业绩及指引令人失望[1] 业绩与市场反应 - 公司第四季度业绩在营收和利润方面均未达到华尔街预期[1] - 公司发布的盈利指引也令人失望[1] - 华尔街最终忽略了公司低于预期的业绩 因其投资开始显现早期回报迹象[2] 投资与成本 - 公司预计第一季度对去年收购的英国配送平台Deliveroo的持续投资将拖累调整后EBITDA[2] - 近期美国冬季风暴预计将带来2000万美元的影响[2] - 对长距离配送的投资以及受监管市场的成本上升将推高订单成本[2] 业务前景与评价 - 摩根士丹利分析师认为 公司业务强劲且加速增长 单位经济效益正在改善 这使其有能力实现更持久的增长并进行投资[3]

核心财务表现 - 第四季度每股收益为0.48美元，低于华尔街预期的0.55美元 [1] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润为7.8亿美元，同比增长38%，超出市场预期约500万美元 [1] - 第四季度营收为39.6亿美元，同比增长28%，略低于华尔街预期的近40亿美元 [2] 运营指标 - 第四季度总订单量达9.03亿，同比增长32%，超出分析师预期的8.88亿 [2] - 第四季度市场交易总额为297亿美元，超出预期的291亿美元 [3] - 市场交易总额增长主要由美国餐饮类别的新客户增长和现有客户下单率提升驱动 [3] 业绩指引 - 公司预计2026年第一季度市场交易总额将在310亿至318亿美元之间，高于华尔街预期的307.5亿美元 [4] - 公司预计2026年第一季度调整后息税折旧摊销前利润将在6.75亿至7.75亿美元之间，低于华尔街预期的8亿美元 [4] 市场反应 - 业绩公布后，公司股价一度下跌8% [3] - 截至周三收盘，公司股价年内已下跌约20% [3]