文章核心观点 2024年9月23日Heartwood Partners III及其附属实体与Apogee Enterprises达成协议以2.4亿美元出售UW Solutions投资 交易预计四季度晚些时候完成 此次出售是Heartwood Partners投资策略成功体现 [1] 交易信息 - Heartwood Partners III及附属实体于2024年9月23日签署协议将UW Solutions投资出售给Apogee Enterprises 交易价值2.4亿美元 预计四季度晚些时候完成 [1] UW Solutions情况 - UW Solutions总部位于肯塔基州路易斯维尔 是先进表面涂层产品领先制造商 产品用于图形和仓库夹层地板应用 业务涵盖高清可打印材料 工业地板系统和工程涂料等领域 [1] - 在Heartwood Partners所有权下 UW Solutions组建顶级管理团队 投资人力 系统和新制造设施 收购RDC Coatings 成为垂直一体化涂料制造商 [2] - UW Solutions首席执行官Devlin Riley称Heartwood Partners投资和利用内部价值创造专家团队助力公司发展 独特低债务结构使公司成为世界级涂料解决方案提供商 [2] Heartwood Partners情况 - Heartwood Partners是1982年成立的中端市场私募股权公司 采用低杠杆 即期现金收益率策略 结合保守资本结构和战略执行支持长期增长 有内部价值创造专家团队 [3] - 截至2023年12月31日管理超14亿美元投资和承诺资金 负责人参与超100项平台和附加收购 目前正通过Heartwood Partners IV进行投资 专注特定市场业务 [3] - Heartwood Partners管理合伙人Demetrios Dounis表示此次出售是Fund III第三次退出 体现当前现金收益率和低杠杆模式有效性 [2] 交易顾问 - Finn Dixon & Herling LLP担任UW Solutions及其投资者法律顾问 Harris Williams担任财务顾问 [2]