文章核心观点 - 安进公司公布罗卡替尼和Uplizna的3期试验数据，罗卡替尼数据低于预期致股价下跌，但高盛仍看好其商业潜力，同时关注安进年底的2期肥胖症数据 [1][2] 药物试验情况 - 安进在投资者更新中公布罗卡替尼和Uplizna（依奈利珠单抗）的3期试验数据 [1] - HORIZON 3期试验在726名患者中评估罗卡替尼治疗特应性皮炎（湿疹）的效果 [1] - 安进报告罗卡替尼在疾病严重程度和范围方面优于安慰剂 [1] - 今年早些时候安进将实验性肥胖药物AMG 133的动物和早期人体试验数据发表在《自然代谢》杂志上，该杂志证实其在细胞系统中的GIPR拮抗剂和GLP - 1R激动剂活性，并报告其能降低雄性肥胖小鼠和食蟹猴的体重并改善代谢指标 [2][3] 药物商业潜力 - 高盛认为罗卡替尼3期疗效数据虽不如Dupixent，但鉴于其良好的安全性和耐受性、方便的给药方案以及特应性皮炎巨大的潜在市场，该药物（若获批）仍有强大商业潜力 [1] - 分析师认为近期更新令人鼓舞，但安进股票仍未完全反映这两种资产的潜在价值 [2] - 高盛预计罗卡替尼治疗特应性皮炎到2035年的峰值销售额约达40亿美元（成功概率60%） [2] - 分析师认为Uplizna在全身性重症肌无力方面有重大机会，估计潜在销售额约20亿美元 [2] 股价及评级情况 - 因数据低于预期安进股价下跌，周三最后一次检查时AMGN股票下跌4.67%，报315.47美元 [1][3] - 高盛维持对安进的买入评级和370美元的目标价 [2] 未来关注点 - 关注安进年底预计公布的2期肥胖症数据，积极结果可能导致股票重新评级以反映收入潜力并缓解对本十年后半期专利到期的担忧 [2]