文章核心观点 美光科技公布乐观财报后股价上涨，各分析师维持对其评级并上调目标价，看好公司未来业绩和行业上行周期 [1][2] 公司业绩情况 - 第四季度营收77.5亿美元，超分析师预期的76.4亿美元，调整后每股收益1.18美元，超预期的1.13美元 [1] - 预计第一季度营收87亿美元左右（上下浮动2亿美元），调整后每股收益1.74美元左右（上下浮动0.08美元） [1] 分析师评级与目标价 - 摩根士丹利分析师维持“持股观望”，目标价从100美元上调至114美元 [2] - 韦德布什分析师重申“跑赢大盘”，目标价140美元 [2] - 派珀桑德勒分析师维持“增持”，目标价150美元 [2] - 罗森布拉特分析师重申“买入”，目标价250美元 [2] - 斯蒂费尔分析师维持“买入”，目标价135美元 [2] - 摩根大通分析师重申“增持”，目标价180美元 [3] 分析师观点及预测 摩根士丹利 - 公司季度表现和前景强劲，但担忧市场略供过于求下价格上涨，不过目前未影响定价 [3] - HBM在均衡状态下可带来可观毛利率溢价，本季度意外增长来自NAND [4] - 预计第一季度营收87亿美元，每股收益1.76美元 [4] 韦德布什 - 公司业绩超第四季度指引，管理层预计第一财季和第四财季利润率持续增长，2025年供需动态有利，明年HBM需求将达250亿美元 [5] - 预计第一季度营收87.2亿美元，每股收益1.74美元 [5] 派珀桑德勒 - 公司季度表现稳健，超市场预期，近期供应受限，各行业需求上升和HBM推动价格上涨 [6] - 预计DRAM和NAND价格将上涨，2024和2025年HBM产能已售罄，公司有相关合同 [7] - 预计2027年前不会有大量晶圆厂设备供应，预计第一季度营收87亿美元，每股收益1.74美元 [7] 罗森布拉特 - 公司业绩超预期，大数据中心、HBM等优势抵消智能手机和PC库存疲软 [8] - 公司是2024年半导体和内存周期首选，预计第一季度营收87亿美元，每股收益1.74美元 [9] 斯蒂费尔 - 公司季度业绩良好，指引显示营收将持续低两位数增长，数据中心需求强劲抵消消费市场疲软 [9][10] - 管理层预计消费市场短期调整，库存第三季度正常化，HBM发展符合计划，预计第一季度营收87亿美元，每股收益1.77美元 [11][12] 摩根大通 - 公司季度业绩超预期，得益于定价能力和DRAM出货量平稳，第一季度前景受传统需求复苏、HBM和AI收入贡献增加推动 [13] - 内存行业处于上行周期早期，预计未来每股收益将上调2 - 3倍，股票将继续跑赢大盘，预计第一季度营收87亿美元，每股收益1.74美元 [14][15] 股价表现 周四美光科技股价上涨15.70%，报110.79美元 [15]