融资交易 - 公司完成了一笔6亿美元的资产支持无追索权担保融资 这笔融资涉及将价值约7.502亿美元的贷款转让给一家全资特殊目的实体 该实体将把这些贷款转移给一个信托 信托将发行三类票据 [1] - 三类票据的详细信息如下：A类票据金额为3.16464亿美元 平均期限为2.45年 价格为99.98629% 利率为4.68%；B类票据金额为1.21668亿美元 平均期限为3.08年 价格为99.97303% 利率为4.85%；C类票据金额为1.61868亿美元 平均期限为3.53年 价格为99.98737% 利率为5.39% [2] - 该融资的预期平均年化成本约为5.2% 包括初始购买者费用和其他成本 融资将在24个月内循环 之后将根据转让贷款的现金流进行摊销 资金将用于偿还未偿债务和一般公司用途 [2] 现金流分配 - 公司将获得与基础消费者贷款相关的4.0%现金流 用于支付服务费用 剩余的96.0% 扣除应付给经销商的经销商保留金 将用于支付票据的本金和利息以及融资的持续成本 [3] - 融资结构设计不会影响公司与经销商的合同关系 并保留经销商未来获得经销商保留金的权利 [3] 公司业务模式 - 公司通过提供创新的融资解决方案 使汽车经销商能够向消费者销售车辆 无论其信用历史如何 这些融资计划通过全国范围内的汽车经销商网络提供 经销商受益于向无法获得融资的消费者销售车辆 这些客户带来的重复销售和推荐销售 以及通过公司融资计划广告吸引但最终符合传统融资条件的客户 [5] - 没有公司的融资计划 消费者通常无法购买车辆或只能购买不可靠的车辆 此外 公司向三大国家信用报告机构报告 其计划的一个重要附带好处是为消费者提供了通过改善信用评分来提高生活质量并转向更传统融资来源的机会 [6]