对冲基金D E Shaw的持仓调整 - D E Shaw减持了Nvidia的持仓，减少了1210万股，减持比例约为51% [3] - D E Shaw同时购入了370万股Broadcom的股票 [1] - 这一调整可能反映了对冲基金对Nvidia未来增长潜力的谨慎态度，以及对Broadcom的看好 [2][4] Nvidia的竞争环境与增长前景 - Nvidia在AI芯片领域占据主导地位，但其面临的竞争正在加剧，包括来自AMD、Intel、Meta Platforms、Microsoft、Amazon和Tesla的挑战 [3] - 随着竞争对手开始使用自研芯片，Nvidia的定价能力可能减弱，导致收入增长放缓和利润率下降 [4] - Nvidia的增长可能已经见顶，未来的增长空间有限 [4] Broadcom的投资吸引力 - Broadcom的业务多元化，尤其是通过收购VMware进一步扩展了其基础设施解决方案和软件服务 [5] - Broadcom在数据中心基础设施连接领域的独特定位使其在AI相关需求中具有增长潜力 [6] - 与Nvidia相比，Broadcom的估值较低，其远期市盈率约为28，而Nvidia的远期市盈率约为41 [7] - Broadcom的IT基础设施解决方案与VMware软件套件的结合有望推动其长期增长 [8] 行业趋势与投资机会 - 对冲基金和机构投资者正在从高增长的AI芯片领域转向更具稳定性和多元化业务的公司 [3][5] - 数据中心基础设施需求的增长为Broadcom等公司提供了新的增长机会 [6] - 投资者可以通过投资Broadcom等公司获得AI领域的多元化布局机会 [8]