文章核心观点 - 未来几年芯片股有望飙升，当前牛市不到两年，平均牛市持续4.9年且平均回报率达177%，两家华尔街分析师看好部分芯片股后续表现 [1] 分组1：Arm Holdings公司情况 - 因数据中心和设备制造商对高性能、高能效的Arm芯片需求增加，其股价去年大幅上涨，未来十年AI将是半导体行业增长关键驱动力 [2] - 公司采用授权CPU产品并收取版税的盈利模式，调整后营业利润率达48%，William Blair分析师Jason Ader给予其跑赢大盘（买入）评级 [2] - Arm芯片在全球智能手机中广泛使用，且在多个市场份额增加，这些市场芯片价值超2000亿美元 [3] - 半导体行业预计年增长10%，公司上季度营收同比增长39%，虽市盈率较高，但长期投资有望获高回报 [3] 分组2：Marvell Technology公司情况 - 生成式AI推动软件开发和数据中心、云服务提供商增长，该公司提供的芯片和软件可加快数据传输，产品应用于多个市场 [4] - Roth MKM分析师Suji Desilva看好其在定制AI芯片领域的机会，上季度公司启动AI定制硅计划的前两款芯片，数据中心营收同比增长92%，管理层预计第三季度将加速增长 [4] - AI数据中心基础设施与标准云基础设施不同，对公司领先的光电产品需求增加，上季度公司营收同比下降5%，源于非AI业务销售疲软，但这些业务已现销售稳定迹象，管理层预计第三季度企业网络和运营商业务将实现环比增长 [5] - 华尔街共识认为公司全年营收将略有增长，预计明年营收将增长35%，现在是买入股票的好时机 [6]