分组1: Broadcom - Broadcom 专注于定制化 AI 芯片（ASIC），这些芯片针对客户特定需求设计，比通用 GPU 更高效 [2] - Broadcom 的首个 AI 芯片客户是 Alphabet，为其设计了张量处理单元（TPU），这些 TPU 具有矩阵乘法单元（MXU）和专有互连拓扑结构，适合加速 AI 训练和推理 [2] - 2023 年 Broadcom 新增了 Meta Platforms 和字节跳动（TikTok 母公司）等大客户，字节跳动需要符合美国出口限制的 AI 芯片，而 Meta 与 Broadcom 的战略关系密切，甚至将其 CEO 加入董事会 [3] - 有报道称 OpenAI 可能成为 Broadcom 的第四个大客户，且公司可能已获得第五个 AI ASIC 客户，计划在 2026 年扩大生产 [3] - Broadcom 的 AI 收入预测从年初的 75 亿美元增长至 120 亿美元，显示出巨大的市场机会 [4] - Broadcom 还受益于提供用于 AI 数据中心基础设施的网络组件，其以太网交换机在 GPU 集群中处理 AI 工作负载和数据传输方面至关重要 [5] - Broadcom 的股票估值具有吸引力，基于明年分析师预测的远期市盈率（P/E）低于 28，市盈增长比（PEG）为 0.75，通常 PEG 低于 1 的股票被认为被低估 [5] 分组2: 台积电（TSMC） - 台积电是全球最大的半导体代工厂，为包括 Nvidia 和 Broadcom 在内的顶级半导体公司制造芯片，苹果是其最大客户 [6] - 台积电受益于 AI 基础设施建设和硬件升级周期对芯片的需求增长，无论 AI 芯片竞赛的赢家是谁，台积电都是主要受益者 [6] - 台积电的产能紧张，需求旺盛，公司正在增加产能以满足需求，且需求未见减弱迹象 [7] - 台积电在 AI 芯片和芯片封装产品上具有定价权，计划将 AI 半导体和芯片封装产品价格提高 10%，高性能计算芯片价格提高 6%，智能手机芯片价格提高 3% [8] - 台积电的股票估值相对较低，基于明年分析师预测的远期市盈率约为 21，市盈增长比（PEG）略高于 1，显示出稳健的增长前景 [8] 分组3: 行业趋势 - AI 芯片市场正在快速增长，Broadcom 和台积电等公司从中受益 [1][6] - 随着大型语言模型（LLM）的进步，对计算能力的需求不断增加，推动了对 AI 芯片和相关基础设施的投资 [7]