文章核心观点 - 公司股价表现良好，受益于透析服务需求增长，未来有望继续上涨，但面临宏观经济挑战，整体是有吸引力的投资机会 [1][2][18] 股价表现 - 过去三个月DaVita股价上涨17.1%，跑赢行业13.5%和医疗板块2.5%的涨幅，年初至今上涨54.8% [1] - 同期Aveanna Healthcare和The Pennant Group股价分别飙升93.1%和49.5% [4] - DaVita股价高于50日和200日移动平均线，显示上涨趋势强劲 [8] 行业前景 - 由于终末期肾病患者群体扩大，透析服务需求将上升，预计到2032年透析市场增长超5% [2] - 门诊和家庭医疗保健行业过去三个月和年初至今均表现出强劲增长 [4] 公司业绩 - 2024年上半年透析服务销售额增长6.2%至60亿美元，每次治疗收入提高4.3%，二季度环比提高1.5% [3] - 截至6月30日，综合肾脏护理业务有71300名风险综合护理患者，年化医疗支出54亿美元，另有15200名其他综合护理患者 [5] - 二季度财报电话会议上，公司上调2024财年盈利预测，调整后每股收益预计在9.25 - 10.05美元，高于此前的9 - 9.80美元 [13] 公司战略 - 积极参与医疗保险和医疗补助创新中心的综合肾脏护理签约模式，管理晚期慢性肾病和终末期肾病患者护理 [10] - 收购透析中心及相关业务是公司首选战略，今年延长与Nuwellis的供应和合作协议试点阶段，可能续约10年 [11] - 除美国市场外，通过战略联盟和收购在巴西、中国等新兴市场加强地位，目前寻求在欧洲和亚洲国家扩张 [12] 估值情况 - 与门诊和家庭医疗保健行业相比，公司股票当前估值有折扣，未来12个月预期市盈率14.7倍，低于行业的21.5倍 [14] - 公司价值评分为A，表明即使今年股价大幅上涨，仍具有吸引力 [16] 风险因素 - 宏观经济挑战包括疫情、通胀、利率上升、劳动力市场困难和供应链中断，俄乌冲突加剧不确定性和波动性 [6] - 公司透析及相关实验室服务收入主要来自商业保险患者，失业率上升时患者可能转向政府保险计划 [17]