文章核心观点 - 美联储降息时投资者通常会押注非必需消费品行业，但此次消费者状况不同，资金正从部分股票流出并流入其他股票，依赖国内需求的零售股可能受影响，投资者可关注国际销售占比高的公司 [1] 消费者信心下降的关键因素 - 消费者面临失业率上升、租金、食品杂货和保险等物品通胀问题，收入与通胀的差异导致金融领域发生重大变化，信用卡拖欠率和汽车收回率上升，个人储蓄率为负，消费者可能会削减服装等非必需消费品的支出 [2][3] 露露乐蒙（Lululemon）情况 - 疫情期间美联储降息使露露乐蒙前景向好，但如今降息对其股票影响可能不同 [4] - 过去一个月，雷蒙德·詹姆斯、花旗集团、德意志银行等下调了露露乐蒙股票的目标价，其空头兴趣在过去一个月上升了10.8%，股价目前仅为52周高点的50% [7] - 分析师预测露露乐蒙未来12个月每股收益将从目前的3.15美元降至2.85美元，净下降9.5% [8] 耐克（Nike）情况 - 耐克国际业务占比大，能避免美国消费领域可能出现的更大收缩，华尔街对其态度较好 [9] - 大型投资者比尔·阿克曼近期买入耐克大量股份，安大略省医疗保健养老基金将其在耐克的持股增加了625.4%，净投资达580万美元 [12] - 耐克股票目前交易价格为52周高点的72%，高于露露乐蒙，共识目标价为96.5美元，较当前股价有高达8%的上涨空间 [12] 斯凯奇（Skechers）情况 - 斯凯奇国际业务占比大，股票目前处于52周高点的92%，显示出近期的看涨势头 [13] - 美国银行分析师将斯凯奇股票目标价上调至每股81美元，较当前股价可能上涨17%，过去一个月其空头兴趣下降了9.2% [13]