文章核心观点 Constellation Brands将于2024年10月3日发布2025财年第二季度财报，预计该季度营收和利润将实现增长，但葡萄酒和烈酒业务面临挑战，啤酒业务表现较为强劲；同时还推荐了其他可能实现盈利超预期的公司 [1][2] Constellation Brands财报预期 - 预计2025财年第二季度每股收益为4.11美元，同比增长11.1%，过去30天共识预期下降1美分；预计营收为30亿美元，同比增长4% [2] - 上一季度盈利超预期3.2%，过去四个季度平均盈利超预期6.4% [3] Constellation Brands面临挑战 - 葡萄酒和烈酒业务面临挑战，市场条件艰难，公司费用增加，需求疲软，预计产生15 - 25亿美元非现金商誉减值费用 [4][6][7] - 利息费用和有效税率预计将有适度上升 [5] Constellation Brands啤酒业务优势 - 啤酒业务表现有韧性，受益于成本节约和效率提升举措，虽营销投资增加会有所抵消，但预计运营收入仍会体现积极影响 [9] - 啤酒组合有望持续增长，高端化战略预计推动第二财季营收增长 [10] Constellation Brands盈利预测 - Zacks模型显示此次Constellation Brands不太可能实现盈利超预期，其Zacks排名为3，盈利预期偏差为 - 0.30% [11] 其他有望盈利超预期公司 - 菲利普莫里斯国际（PM）：盈利预期偏差为 + 0.57%，Zacks排名为2，预计2024年第三季度营收和利润双增长，营收预计为9600万美元，同比增长4.7%，每股收益预计为1.83美元，同比增长9.6%，过去四个季度平均盈利超预期1.8% [12][13] - 高露洁棕榄（CL）：盈利预期偏差为 + 1.20%，Zacks排名为2，预计2024年第三季度营收和利润双增长，营收预计为50亿美元，同比增长1.9%，每股收益预计为88美分，同比增长2.3%，过去四个季度平均盈利超预期4.8% [14][15] - 怪兽饮料（MNST）：盈利预期偏差为 + 1.62%，Zacks排名为3，预计2024年第三季度营收和利润双增长，营收预计为19亿美元，同比增长3.2%，每股收益预计为43美分，同比增长4.9%，过去四个季度平均盈利未达预期3.4% [16][17]