文章核心观点 - 安讯集团（The Ensign Group）股价表现优于行业、医疗板块和标普500指数 ，盈利和营收预期增长 ，有良好的股东回报和财务状况 ，业务发展良好且有收购战略 ，同时还推荐了其他医疗行业的优质股票 [1][3][5] 安讯集团股价表现 - 过去六个月安讯集团股价上涨19.2% ，行业增长14.2% ，同期医疗板块和标普500指数分别上涨2.6%和4.7% [1] 安讯集团盈利与营收预期 - 2024年盈利预期为每股5.44美元 ，较2023年报告数据增长14.1% ，营收预期为42亿美元 ，同比增长13.1% ，过去30天预期上调 ，过去四个季度均超预期 ，平均超预期幅度为1.40% [3] - 2025年盈利预期为每股5.99美元 ，较2024年预期提高10.1% ，营收预期为46亿美元 ，较2024年预期增长9.5% [4] 安讯集团股东回报 - 截至2024年6月30日 ，公司净资产收益率为19% ，行业为负14.6% [5] 安讯集团业务驱动因素 - 熟练服务部门表现强劲 ，旗下315家医疗设施分布在14个州 ，管理层预计2024年营收在42 - 42.2亿美元之间 ，中点较2023年增长12.9% ，得益于吸引高 acuity患者 ，增加熟练混合天数 [6] - 美国人口老龄化将维持对公司老年生活服务的需求 ，康复服务需求增长将推动服务收入 [7] - 标准旗手部门通过三重净租赁协议产生租金收入 ，目前拥有122处房地产资产 ，2024年上半年租金收入1140万美元 ，同比增长12.1% [8] 安讯集团收购战略 - 公司有成功收购房地产或急性后期护理业务的记录 ，近期收购了堪萨斯州欧弗兰帕克一家护理机构和科罗拉多州七家护理机构的运营权 ，收购仍是管理层资金部署的首要任务 [9] - 公司通过健康的现金储备和强劲的现金流维持收购战略 ，2024年上半年经营现金流为1.122亿美元 ，连续21年股息增长 [10] 其他医疗行业股票 - 特内特医疗集团（Tenet Healthcare）、HCA医疗保健公司（HCA Healthcare）和英特杰控股公司（Integer Holdings）是医疗行业排名靠前的股票 ，特内特医疗集团为强力买入评级 ，HCA医疗保健和英特杰控股为买入评级 [11] - 特内特医疗集团过去四个季度盈利均超预期 ，平均超预期幅度为58.48% ，2024年盈利和营收预期较2023年分别提高53.6%和1.4% ，过去60天盈利预期上调5.6% [12] - HCA医疗保健公司过去四个季度盈利三次超预期 ，一次未达预期 ，平均超预期幅度为8.24% ，2024年盈利和营收预期较2023年分别提高18.2%和8.9% ，过去30天盈利预期上调1.2% [13] - 英特杰控股公司过去四个季度盈利均超预期 ，平均超预期幅度为7.83% ，2024年盈利和营收预期较2023年分别提高13.7%和9.6% ，过去60天盈利预期上调0.2% [14]