文章核心观点 - 公司当前被低估，虽有积极发展但股价未完全反映其价值，有潜在上涨空间，但因债务风险和市场不确定性，建议持有而非买入 [1][9][11] 公司估值情况 - 公司目前被低估，其过去12个月企业价值与息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）的比率为3.32倍，低于6.99倍的行业平均水平，也低于EOG Resources Inc和ConocoPhillips等大型勘探和生产企业 [1] 公司业务布局 - 公司大部分收入来自米德兰盆地的业务，2024年第二季度超60%的收入来自该地区，总产量达7249千桶油当量，其中64%为石油 [3] - 2024年公司计划在米德兰盆地净钻72口井并完井71口，其业务覆盖11.1万净英亩 [4] 公司收购动态 - 6月27日公司签署协议，以20.4亿美元的净购买价格收购与XCL Resources有关联的某些实体拥有的尤因塔盆地80%的油气资产，预计10月1日完成，完成后将增加约3.72万净英亩土地、大幅提高石油产量并增加约390个净钻井位置 [5][7] - 许多分析师认为尤因塔盆地虽规模较小，但因含油量高和运营成本低，可能优于二叠纪盆地，是未来开发的有吸引力区域 [6] 公司财务举措 - 董事会已授权将固定季度股息提高11%，预计第四季度开始 [7] - 董事会已授权一项新的5亿美元股票回购计划，该计划将持续到2027年并取代现有计划的剩余部分 [8] 公司股价表现与前景 - 公司股价图表未完全反映积极发展，股票交易价格低于其真实价值，一旦市场认可其真实价值，有超越行业表现的潜力 [9] - 主要经纪商将公司短期目标价较近期收盘价38.07美元提高近49%，最高目标价设定为66美元，潜在涨幅为73.4% [12] 公司面临问题 - 公司通过发行优先票据筹集15亿美元新债务为尤因塔盆地的收购提供资金，增加了整体债务负担，需优先减少债务以缓解财务压力 [10]