文章核心观点 - 华尔街分析师预测UiPath和Roku股价将大幅上涨，虽不应过度依赖分析师目标价，但这两家公司值得进一步关注，投资者可考虑少量买入并长期持有 [1][2][3] UiPath相关情况 业务与地位 - 专注于机器人流程自动化（RPA），是增长最快的软件市场之一，其业务自动化平台含任务和流程挖掘工具及开发工具 [4] - 摩根士丹利称其为RPA领域“明确的类别定义领导者”，国际数据公司认可其在智能文档处理（IDP）软件领域的领先地位 [5] 财务表现 - 2025财年第二季度（截至7月31日）财务结果喜忧参半，平均客户支出增加15%，收入增长10%至3.16亿美元，但非GAAP毛利率收缩约3个百分点，调整后收益下降55%至每股摊薄收益0.04美元 [6] 发展举措与预期 - 6月聘请联合创始人Daniel Dines回归担任首席执行官以改善销售执行，他对第二季度早期进展感到鼓舞 [7] - 华尔街预计到2026财年（截至2026年4月）UiPath销售额将以每年10%的速度增长，而RPA市场预计到2030年将以每年40%的速度增长，当前市销率5.2倍较为合理 [7] - 短期内实现三位数回报可能性小，但长期投资者可考虑少量买入 [8] Roku相关情况 业务模式 - 流媒体平台连接消费者、内容出版商和广告商，通过Roku Pay处理交易收费和销售广告库存及广告技术软件实现盈利，还运营广告支持服务The Roku Channel [9] 市场地位 - 按流媒体播放时间计算是美国最受欢迎的流媒体平台，Roku OS是美国、加拿大和墨西哥最畅销的电视操作系统，第二季度在电视销量上比后两名操作系统总和更受欢迎 [10] - The Roku Channel是美国第八大最受欢迎的流媒体服务，领先于华纳兄弟探索频道的Max和派拉蒙全球的Paramount+ [12] 财务表现 - 第二季度业绩令人鼓舞，活跃账户增加14%，流媒体播放时长增长20%，收入增长14%至9.68亿美元，调整后EBITDA从上年亏损1800万美元转为盈利4400万美元 [11] 发展预期 - 华尔街预计到2025年Roku收入将以每年13%的速度复合增长，考虑到联网电视（CTV）广告支出预计同期每年增长12%以及其市场地位，增长可能超预期 [13] - 当前市销率2.8倍较为合理，虽认为方舟投资605美元的目标价过高，但认为未来三到五年有望跑赢标普500指数，长期投资者可少量买入 [14]