核心观点 - 尽管市场波动，优质公司仍能为投资组合带来长期回报 [1] - 投资应专注于符合投资目标的优质公司，而非市场时机选择 [2] - 推荐两家公司：UnitedHealth Group 和 Uber Technologies [2] UnitedHealth Group - 全球最大的医疗保健公司之一，连续15年增加股息，股息支付率约为51% [3] - 年股息为每股8.40美元，股息收益率约为1.5%，与标普500平均股息收益率相当 [4] - 业务涵盖医疗保险、雇主团体计划、退休人员福利、Medicare等，Optum部门提供全面的医疗服务和药房服务 [5] - 过去12个月利润为140亿美元，收入约为3850亿美元，运营现金流约为100亿美元，现金储备超过310亿美元 [6] - 过去五年股息增长近95%，收入增长超过50%，利润增长约60% [7] - 尽管面临医疗成本上升、Medicare Advantage索赔增加和数据泄露的财务影响，公司财务状况依然稳健 [8] Uber Technologies - 全球最大的网约车和食品配送服务提供商之一，占据全球网约车和出租车市场约25%的份额 [9] - 疫情期间网约车业务大幅下滑，但食品配送业务帮助公司渡过难关，随后通过削减成本和提高效率恢复 [10] - 业务模式轻资产，通过佣金和订阅服务（如Uber One）盈利，还提供货运、物流和广告服务 [11][12] - 2024年第二季度总预订量同比增长19%至400亿美元，网约车和配送业务分别增长23%和16% [13] - 总收入接近110亿美元，同比增长16%，净利润超过10亿美元，同比增长158%，自由现金流为17亿美元，同比增长51% [14] - 广告部门收入增长强劲，2024年第二季度收入运行率超过10亿美元 [14] - 正在扩展自动驾驶领域，与Waymo和WeRide合作，2024年初以来股价上涨近30% [15] 投资建议 - UnitedHealth Group适合寻求稳定股息收入和逐步增长的投资者 [8] - Uber Technologies适合希望参与科技股增长的投资者 [16]