文章核心观点 - 尽管Yelp在2024年因宏观经济问题表现不佳，但基于其基本面优势、有利估值和技术指标，是值得买入的股票，当前股价接近52周低点，为长期增长提供了有吸引力的切入点 [1][9] 股价表现 - 截至目前Yelp股价暴跌26.2%，表现远逊于科技板块和标准普尔500指数 [1] - 9月27日收盘价34.91美元，接近52周低点32.56美元，较52周高点48.99美元低近29% [1] 估值情况 - 随着股价下跌，Yelp估值更具吸引力，与历史平均水平和行业同行相比，当前市盈率较低，市场可能低估其长期增长前景 [2] 技术信号 - 2024年9月27日，公司股价突破50日移动平均线，释放看涨技术信号，暗示市场情绪可能反转 [3] 基本面与增长动力 - 第二季度业绩出色，营收3.57亿美元，同比增长6%，每股收益54美分，超预期31美分 [4] - 服务业务板块增长显著，家庭服务收入同比增长15%，连续13个季度实现两位数增长，有助于抵消餐饮、零售等业务的疲软 [4] - 产品创新举措，如Request - a - Quote和Yelp Assistant等功能，以及与苹果地图等平台的战略合作，推动了用户参与度 [5] - 持续改进广告技术，拓展自助广告平台，上一季度增长20%，自助渠道是营收增长的主要贡献者 [5] - 公司成本降低、效率提升，第二季度调整后EBITDA利润率同比增长100个基点至26% [6] 竞争态势 - 在本地搜索和广告领域，Yelp面临谷歌、必应和Facebook等科技巨头的激烈竞争，谷歌凭借搜索引擎和地图占据主导地位 [7] - 与竞争对手相比，Yelp专注本地评论和与商家的直接互动，优势在于专业领域专长、可靠评论和针对性广告解决方案 [8] 投资建议 - Yelp目前Zacks排名为1（强力买入），VGM评分为A，结合研究表明此类股票是最佳投资选择 [10]