文章核心观点 - 希捷科技作为数据存储解决方案领先提供商，受益于数据存储需求增长、技术发展和行业趋势，虽发布了不利指引但仍具投资潜力 [1][2][6] 公司概况 - 希捷科技控股公司是消费和企业数据存储解决方案领先提供商，是全球最大硬盘驱动器制造商，也销售固态硬盘，与西部数据占据全球硬盘生产80%市场份额 [1] 行业趋势 - 数据存储需求持续增长，人工智能和数据中心繁荣推动数据量激增，2020年互联网用户产生64.2ZB数据，预计到2024年底年数据创建量将达147ZB [2] - 全球约53.5亿互联网用户，每人每天产生15.87TB数据，谷歌每天管理近20PB数据，YouTube每天使用44万TB数据 [3] 技术发展 - 希捷处于硬盘驱动器技术前沿，热辅助磁记录技术提高硬盘容量并降低存储成本，MACH.2多执行器技术提高读写速度和性能 [4] 产品优势 - 固态硬盘是人工智能应用首选存储，但硬盘驱动器性价比高，可经济地存储大量非即时访问数据 [5] 财务表现 - 2024财年第四季度，希捷每股收益1.05美元，超共识估计29美分，收入同比增长18%至18.9亿美元，非GAAP毛利率环比上升480个基点至30.9%，非GAAP营业收入环比增长79%至3.27亿美元，调整后EBITDA环比改善45%至4.04亿美元 [6] - 该季度希捷出货容量达114EB，环比增长15%，近线云收入同比翻倍 [7] 业绩指引 - 2025财年第一季度，希捷预计每股收益处于1.05 - 1.40美元指引高端，但仍低于1.43美元的共识估计 [8] 股价走势 - 2024年9月23日，希捷股价触发上升三角形突破，突破105.23美元的平顶上趋势线阻力，最高涨至111.13美元，形成市场结构高点卖出触发点，每日锚定VWAP支撑升至102.87美元，每日RSI从70滑落至62，斐波那契回调支撑位为105.23、101.86、95.90和91.94美元 [9] 分析师评级 - 希捷科技平均共识目标价为115.94美元，最高分析师目标价为142美元，分析师给出11个买入评级、7个持有评级和2个卖出评级 [9] 投资策略 - 看涨投资者可在斐波那契回调支撑位使用现金担保看跌期权逢低买入希捷股票，并卖出有保护看涨期权执行轮动策略以获取收益，同时获得2.57%的年度股息收益率 [10]