文章核心观点 - Mobileye是一家自动驾驶技术公司,最初专注于计算机视觉安全功能,后逐步扩展到提供全面的解决方案,包括投资机器人出租车服务 [1] - 公司的近期机会将由ADAS(高级驾驶辅助系统)驱动 [1] 行业总结 - Narweena是一家专注于发现市场错配的资产管理公司,认为通过识别具有进入壁垒的行业中的长期增长机会,可以获得超额风险调整收益 [1] - Narweena的研究流程专注于公司和行业基本面,以发现独特见解为目标 [1] - Narweena有较高的风险偏好和长期视野,追求深度低估的股票,主要关注小盘股和竞争优势不明显的市场 [1] - 公司认为人口老龄化、低人口增长和生产率增长乏力将创造与过去不同的机会集,许多行业可能面临停滞或行业衰退,但这可能会提高业绩,因为竞争减少 [1] - 相反,其他企业可能面临成本上升和规模不经济 [1] - 经济越来越被轻资产业务主导,基础设施投资需求也在下降,大量资本追捧有限的投资机会,推高资产价格,压缩风险溢价 [1]