文章核心观点 公司更新2024年第三季度展望，预计营收和税前调整后收益接近此前预期范围高端，并介绍非GAAP财务指标定义、计算方法及使用原因，同时说明部分GAAP和非GAAP项目展望时间及相关情况 [1][2] 分组1：更新展望 - 公司预计2024年第三季度营收和税前调整后收益接近此前预期范围高端 [2] 分组2：非GAAP财务指标定义 - 公司使用的非GAAP财务指标包括“非控股权益和税前调整后收益”“完全摊薄股东的税后调整后收益”“调整后EBITDA”“流动性”和“恒定货币” [4] - 调整后收益是管理层评估公司及其合并子公司财务业绩的补充指标，计算时主要排除某些非现金项目和其他不涉及公司现金收支或不稀释现有股东的费用，以及管理层认为不能反映公司潜在经营业绩的某些收益和费用 [5][6] - 调整后EBITDA定义为GAAP“普通股股东可获得的净收入（亏损）”，调整后加回所得税拨备（收益）、子公司非控股权益的净收入（亏损）等项目 [25] - 流动性指现金及现金等价物、逆回购协议（如有）、按公允价值持有的金融工具之和，减去证券借贷交易中借出的证券和回购协议（如有） [30] - 恒定货币是为消除比较期间外汇波动影响，更好比较公司潜在经营业绩的非GAAP财务指标，假设用于确定公司比较前期收入的外汇汇率适用于当期收入 [32] 分组3：调整后收益计算 补偿调整计算 - 公司调整后收益和调整后EBITDA指标排除GAAP“基于股权的薪酬以及向有限合伙单位和FPUs分配净收入”项目中的所有费用，这些费用包括与RSU、受限股票奖励等摊销相关的费用等多种项目 [7] - 某些季度基于股权的薪酬费用金额基于公司对年度期间此类预期费用的估计 [9] - 补偿费用还针对某些其他现金和非现金项目进行调整 [10] - 公司在计算调整后收益时还排除管理层认为不能反映公司在特定期间潜在业绩的各种其他GAAP项目，如与成本节约计划相关的补偿项目 [11] 非补偿调整计算 - 调整后收益计算还可能排除与收购无形资产摊销相关的非现金GAAP费用、收购相关成本等项目 [12] 其他（收入）损失调整计算 - 调整后收益计算还排除诉讼解决收益和某些其他非现金、非稀释性和/或非经济性项目，如资产剥离收益或损失等 [13] 调整后收益税计算方法 - 公司按类似GAAP核算所得税拨备的方式，使用年度估计计算税后调整后收益的税拨备 [15] - 为确定非GAAP税拨备，公司首先调整税前调整后收益，确认适用税法下可扣除的金额，然后应用法定税率确定非GAAP税拨备 [16][17] - 影响非GAAP税拨备的最重要因素通常是与基于股权的薪酬相关的费用金额，此类费用增加会降低公司非GAAP有效税率，从而增加税后调整后收益 [18] 税前和税后调整后每股收益计算 - 公司税前和税后调整后每股收益计算假设完全摊薄股份数包括与任何稀释性工具相关的股份，但排除相关费用（税后净额）（当影响为稀释性时），或排除与这些工具相关的股份，但包括相关费用（税后净额）（当影响为反稀释性时） [20] - 调整后收益的股份数排除预计在未来期间发行但尚未有资格获得股息和/或分配的某些股份和股份等价物 [21] 分组4：使用调整后收益的管理理由 - 公司计算调整后收益时排除上述项目，是因为它们要么是非现金性质，要么预期支出的收益要到未来期间才能完全实现，要么公司认为排除这些项目的结果能更好反映公司持续经营的潜在业绩 [22] - 调整后收益不应孤立考虑或替代GAAP净收入（亏损），管理层认为这些指标有助于投资者更清楚了解公司财务业绩，应与GAAP财务业绩指标一起考虑 [23] 分组5：调整后EBITDA相关情况 - 公司管理层认为调整后EBITDA指标有助于评估公司经营业绩，因为该指标计算通常消除融资和所得税影响以及资本支出和收购的会计影响 [26] - 投资者分析公司经营业绩时应将调整后EBITDA指标与GAAP净收入指标结合使用，且该指标可能与其他公司类似指标不可比，也不旨在作为自由现金流或GAAP经营现金流的衡量指标 [27] 分组6：某些GAAP和非GAAP项目展望时间 - 公司预计不时提供GAAP收入和某些非GAAP指标的前瞻性指引，但不预计提供其他GAAP结果的展望，因为某些GAAP项目难以在每个期间结束前精确预测 [29] - 难以按季度和/或年度精确预测且可能对公司GAAP结果产生重大影响的相关项目包括某些基于股权的薪酬费用、不寻常或非经常性项目等 [29] 分组7：公司简介 - 公司是领先的全球市场、数据和金融技术服务公司，客户包括世界上许多大型银行、经纪交易商等 [33] - 公司与领先的全球投资银行和做市商合作创建了FMX，包括美国利率期货交易所、即期外汇平台和全球增长最快的美国现金国债平台 [34]