文章核心观点 - 库珀公司凭借库珀视力和库珀外科业务板块的强劲前景有望实现增长，收购提升了公司产品组合，但不利的汇率变动和成本上升分别对收入和利润率造成了影响 [1] 公司概况 - 公司是一家市值218.6亿美元的全球专业医疗设备公司 [2] - 公司股价年初至今上涨16.6%，而行业涨幅为0.3%，标准普尔500指数同期上涨20.6% [1] - 公司未来五年底线预计提高11.4%，过去四个季度中，有两个季度收益超预期，另外两个季度符合预期，平均收益惊喜为3.87% [2] 驱动因素 库珀视力（CVI）业务 - 公司凭借创新产品组合、市场领先的灵活性和关键客户优势，引领专业镜片市场，旗舰产品硅水凝胶镜片预计将推动未来季度销售增长 [2] - 镜片业务有望因CVI的复曲面、多焦点和一次性球面镜片细分市场的显著增长而蓬勃发展，近视管理产品组合表现良好，受返校促销活动支持，该领域未来季度有望进一步改善 [3] - 第二季度CVI业务表现出色，按固定汇率计算收入增长9%，达到6.756亿美元，主要得益于硅水凝胶镜片的强劲需求 [4] - 2024财年CVI收入预计在26.06 - 26.18亿美元之间，有机增长率为8.5 - 9.5% [6] 库珀外科（CSI）业务 - 8月公司收购美国医疗设备公司obp Surgical，其产品组合与库珀外科现有产品互补，还推出了新的宫内节育器放置器和多种新产品 [5][6] - 公司有望受益于CSI产品组合的扩大，第二季度CSI在生育和办公及手术产品两个重点领域实现了固定汇率收入增长 [7] - 生育业务收入同比增长6%，达到1.293亿美元，办公及手术产品销售额增长11%，达到1.979亿美元 [8] - 2024财年CSI收入预计在12.86 - 12.94亿美元之间，有机增长率为5.5 - 6.5% [8] 不利因素 - 公司很大一部分收入以外国货币计价，外汇汇率波动可能显著影响其海外收入 [9] 盈利预测 - Zacks对公司2025财年收入的共识估计为41.9亿美元，较上年报告数字增长7.4%，调整后每股收益共识为4.06美元，较上年增长11.4% [10] - 过去30天，公司2024财年和2025财年的盈利预测分别提高了1.4%和1.5% [10] 其他推荐股票 - STAAR Surgical 2025年增长率为15%，过去四个季度收益均超预期，平均收益惊喜为32.08%，年初至今股价上涨19.1% [12] - Baxter长期增长率为10%，过去四个季度中有三个季度收益超预期，一个季度符合预期，平均收益惊喜为3.74%，年初至今股价下跌1.8% [12][13] - Boston Scientific 2024年长期增长率为12.6%，过去四个季度收益均超预期，平均收益惊喜为7.18%，年初至今股价上涨45% [13]