文章核心观点 - Foot Locker因估值低于同行、有全球扩张举措和以客户为中心的创新，是有吸引力的投资选择，虽部分业务有挑战，但专注增长市场和运营效率使其有望长期成功 [8] 公司估值 - Foot Locker当前市盈率显著低于Zacks零售-服装和鞋类行业及更广泛的零售-批发行业平均水平，其未来12个月市销率为0.29，低于行业的1.14和该板块的1.44 [1] - 公司价值得分A，显示其作为投资选择的吸引力 [1] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨11.6%，跑赢行业4.4%的涨幅，也超过同期该板块6.8%和标准普尔500指数3.6%的涨幅 [2] - 公司昨日收盘价25.84美元，较2024年2月23日达到的52周高点35.60美元低27.4%，该折扣或为潜在切入点 [2] 扩张举措 - 公司计划2024年末进入印度市场，与Metro Brands和Nykaa Fashion合作，利用当地对运动鞋和高端鞋类不断增长的需求 [4] - 公司已与Fourlis Group达成协议，将希腊和罗马尼亚业务过渡给该集团，该合作将在该地区开设超100家门店，助其以最小资本支出和降低运营复杂性扩大国际业务 [4] 客户体验提升 - 2024财年第二季度，公司开设五家概念店、改造或搬迁14家门店、现代化67家门店，升级使转化率、客单价提高，女性鞋类销售增加 [5] - 公司纽约第34街旗舰店重新开业，与耐克和乔丹品牌共同设计，体现创新方法 [5] - 2024财年第二季度可比销售额增长2.6%，全球和Kids Foot Locker品牌同比增长5.2%，返校季增长尤其明显，Lace Up计划预计2024财年可比销售额增长2.1% [5] - 2024年6月重新推出FLX忠诚度计划，第二季度忠诚会员占总销售额24%，较上年增加200个基点，新功能推动客单价和交易量提高，公司目标到2026年将忠诚会员比例提高到50% [6] 面临挑战 - Champs Sports 2024财年第二季度可比销售额同比下降3.9%，WSS因通胀和可自由支配支出减少下降6.2%，尤其在加利福尼亚州 [7] - 公司将2024财年全年毛利率指引从29.8 - 30%下调至29.5 - 29.7%，归因于国际业务和WSS业务促销压力增加，尤其在服装方面 [7] 其他推荐股票 - Nordstrom是美国领先时尚专业零售商，目前Zacks评级为1（强力买入），2024财年销售额预计较2023财年增长0.6%，过去四个季度平均盈利意外为负17.8% [9][10] - Abercrombie是优质休闲服装专业零售商，目前Zacks评级为1，上一季度盈利意外为16.8%，2025财年盈利和销售额预计较2024财年分别增长63.4%和13.1%，过去四个季度平均盈利意外为28% [10] - Steven Madden设计、采购、营销和销售时尚鞋类，目前Zacks评级为2（买入），2024年盈利和销售额预计较2023年分别增长6.9%和12.6%，过去四个季度平均盈利意外为9.5% [10]