文章核心观点 - 嘉年华公司第三季度财报表现乐观，但周二早盘股价下跌，不同分析师对其给出不同评级和目标价，并对公司业绩及前景发表看法 [1] 分析师评级与目标价 - Truist Securities分析师Patrick Scholes重申持有评级，目标价20美元 [1] - 摩根士丹利分析师Jamie Rollo维持减持评级，将目标价从15美元提高到16.5美元 [1] - Stifel分析师Steven M. Wieczynski重申买入评级，目标价27美元 [1] - 摩根大通分析师Matthew Boss重申增持评级 [1] 公司业绩情况 - 公司调整后每股收益1.27美元，超过市场共识的1.17美元，得益于成本低于预期，但票务收入略低于共识预测 [2] - 第三季度盈利超预期，营收和利润均有增长 [4] - 管理层将2024年全年指引提高到1.33美元，显著高于市场预期 [4] 第四季度及全年指引 - 第四季度收益率略低于市场预期，运营成本略高，不太可能像第三季度一样强劲，但指引可能存在保守因素 [2] - 管理层预计第四季度净收入收益率为5.0%，低于预期，全年指引从4.5%降至3.5%，主要因成本节约超预期 [2] 公司前景分析 - 邮轮预订环境比其他旅游板块强，公司受益于燃料和汇率利好，但资产重、运营和财务杠杆高，对收入放缓更敏感 [3] - 虽2025年存在定价下降和成本上升担忧，但公司预订情况良好，若当前趋势和需求持续，2025年每股收益可能超2美元 [3][4] - 公司有高利润率、同船收益率增长，2025年业务基础更坚实，票价和船上消费均有中个位数增长 [4] 股价表现 - 周二发布消息时，嘉年华股价下跌3.2%，至17.90美元 [5]