文章核心观点 - 太阳能发电正在快速增长 [1] - 从长远来看(卡尔达肖夫标准),太阳能将占到99%以上的总发电量 [1] - 美国贸易官员将宣布对来自东南亚4国的太阳能电池板征收关税,这可能会重塑太阳能股票的格局 [1] 行业概况 - 美国商务部本周将就美国制造商提起的贸易案做出裁决,他们指控来自马来西亚、越南、泰国和柬埔寨的竞争对手获得不公平补贴 [2] - 关税可能会保护美国就业,但也可能会推高太阳能开发商面临的成本 [2] 美国太阳能行业前景 - 尽管存在关税不确定性,但投资者对美国太阳能行业仍保持乐观 [3] - 安费尼和SolarEdge等公司预计到2025年太阳能市场将实现两位数增长 [3] - 摩根大通分析师指出,在利率下降和电力价格稳定的推动下,美国太阳能需求正在复苏 [3] 税收激励利好企业 - 安费尼和SolarEdge将从包括36%国内含量税收抵免在内的税收激励中获益,这可能会提升它们的利润率 [4] - 随着美国专注于扩大国内太阳能制造,这些公司有望从清洁能源解决方案的需求增长中获益 [4] 全球市场对比 - 相比之下,欧洲市场前景较为黯淡,尤其是在荷兰,政策不确定性导致需求同比下降70%-80% [5] - 这种差异突出了美国太阳能市场在全球挑战中的希望之光 [5]