文章核心观点 - 泰莱科技（Tyler Technologies）年初至今股价表现出色，得益于客户不断增加和财务状况良好，是值得投资的股票 [1][13] 公司表现 - 年初至今股价上涨39.6%，跑赢Zacks商业软件服务行业、Zacks计算机与科技板块和标准普尔500指数的15.7%、24.2%和21.1% [1] 客户拓展 - 今年获得政府、医疗和教育等终端市场众多客户，如刘易斯县采用企业评估与税务解决方案、新泽西州续签数字政府解决方案协议、爱达荷州最高法院将法院案件管理解决方案从本地部署转为云部署等 [2] - 北达科他州公园订阅云预订软件、费城警长办公室实施民事程序解决方案、佛罗里达州惩教部采用支付和存款解决方案等 [3] - 杰克逊公立学校实施企业资源规划解决方案、佛罗里达州科利尔县启用预算解决方案、罗德岛州商业监管部实施州监管平台套件等 [4] 竞争优势 - 与甲骨文、Workday和SAP等公司在各产品领域竞争，但专注于为地方、州和联邦政府提供技术解决方案，在服务联邦客户和公共机构方面有深厚专业知识 [5] - 能应对政府合同带来的独特挑战，如长销售周期导致的收入确认延迟、成交时间长和成本增加等问题 [8] 市场机遇 - 所处的公共部门市场是美国最大的市场之一，公共部门从本地和过时系统向可扩展的基于云的系统过渡，为公司业务拓展提供了充足空间 [9] 财务表现 - 过去几个季度财务表现出色，过去四个季度非GAAP收益均超过Zacks共识预期，平均收益惊喜为5.3% [10] - 2024年第二季度财报显示，收入同比增长7.3%至5.41亿美元，非GAAP收益同比增长19.4%至每股2.40美元，均超共识预期 [11] - Zacks对公司2024年和2025年的营收和盈利预测显示持续增长，预计2024年营收增长9.4%，2025年增长10.6%；非GAAP收益2024年飙升20%，2025年增长14% [12] 投资建议 - 受益于公共部门向云解决方案的过渡，业务模式使其在竞争中处于有利地位，2024年不断赢得客户和过往交易的年度经常性收入，是一个强劲的投资选择，建议投资者买入 [13][14]