公司表现与市场动态 - 公司Celsius Holdings在过去10年中股价上涨了18,000%，主要得益于在美国市场的巨大份额增长 [1] - 2024年公司收入增长放缓，股价从历史高点下跌66%，过去三个月的跌幅尤为显著 [2] - 公司目前处于关键转折点，未来几年将决定其在美国市场的进一步份额增长以及国际扩张的成败 [3] 行业与竞争环境 - 公司通过定位为无糖、面向健身爱好者的能量饮料品牌，成功在美国市场占据10%至12%的销售份额 [4] - 2024年能量饮料行业整体放缓，消费者需求下降，影响了包括Monster Beverage在内的所有品牌 [6] - 公司的主要分销合作伙伴PepsiCo今年减少了订单，导致公司收入受到影响 [6] 国际扩张与市场份额 - 公司国际收入在上季度仅为1960万美元，同比增长30% [8] - 公司计划在未来几年通过合作伙伴进入澳大利亚、新西兰、英国和法国市场，预计2025年将大力推广品牌 [9] - 公司在美国市场的零售销售份额约为12%，仍有较大增长空间，目标是在未来三年内达到15%至20%的市场份额 [10] 财务预测与估值 - 结合市场份额增长和国际扩张潜力，预计公司未来三年收入年增长率将超过20%，从过去12个月的14.9亿美元增长至三年后的25.7亿美元 [11] - 公司当前运营利润率为22.5%，基于上述收入预测，三年内运营利润将达到5.8亿美元 [12] - 当前市值为76亿美元，基于三年盈利预测，远期市盈率为13，低于市场平均水平，预计股价将在三年内翻倍 [13]