文章核心观点 - 美国水务公司战略资本投资有望提升业绩，鉴于增长机会和不断上升的盈利预期，是公用事业领域可靠投资选择，目前获Zacks排名第二（买入） [1] 增长预测与惊喜历史 - 过去60天，2024和2025年每股收益（EPS）的Zacks共识估计分别增长0.6%和0.2% [2] - 2024和2025年销售额共识估计分别为44.2亿美元和45.5亿美元，同比分别增长4.3%和3.1% [2] - 公司长期（三到五年）盈利增长率为8%，过去四个季度平均盈利惊喜为1.1% [2] 债务情况 - 公司总债务与资本比率为56.4%，优于行业平均的57.9% [3] - 第二季度末利息保障倍数为3.5，大于1表明有能力轻松履行未来利息义务，利率下降或降低资本服务费用 [3] 扩张方式 - 美国水和废水行业高度分散，2024年上半年完成五笔收购，新增33400名客户，截至6月30日有22笔待完成收购，完成后预计再增加59000名客户，收购可带来新服务需求和扩大收入来源 [4] - 公司有机运营，拥有数英里管道、水处理厂、污水处理厂和分布在各州的350万客户，持续为盈利做贡献 [4] 长期投资计划 - 2024年上半年投资14亿美元用于升级和收购，计划全年投资31亿美元加强和扩展水与废水基础设施 [5] - 公司目标是在2024 - 2028年投资160 - 170亿美元，2024 - 2033年投资340 - 380亿美元，2024 - 2033年计划支出近69%用于加强基础设施 [5] 股息情况 - 公司定期向股东派发股息，当前股息收益率为2.09%，优于Zacks标准普尔500综合指数平均的1.5%，长期来看，预计每股股息将增长7 - 9%，需经公司董事会批准 [6] 股价表现 - 过去六个月，公司股价上涨23.2%，高于行业17%的涨幅 [7] 其他可考虑股票 - 行业内其他排名靠前股票有美国州水公司、SJW集团和Primo Water，目前均获Zacks排名第二 [8] - 美国州水公司过去四个季度平均盈利惊喜为3.4%，过去60天2024年盈利的Zacks共识估计增长0.7% [8] - SJW集团过去四个季度平均盈利惊喜为9.3%，2024年盈利共识估计为每股2.76美元，同比增长2.6% [8] - Primo Water过去四个季度平均盈利惊喜为7.2%，过去60天2024年每股收益的Zacks共识估计增长4.3% [8]