文章核心观点 - Badger Meter公司股票近期表现良好，但估值较高且面临挑战，目前适合长期持有者继续持有，不建议此时买入，同时推荐了其他更好排名的科技股 [1][13][14] 股票表现 - Badger Meter公司（BMI）股票过去三个月上涨16.5%，上一交易日上涨0.9%，收于219.90美元，还创下52周新高220.77美元，表现优于子行业和标普500指数 [1] 财务表现 - 公司过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为12.9% [2] - 上一季度销售额同比增长23%，达到2.167亿美元，是首个销售额超2亿美元的季度 [5] 业务前景 - 数字智能水解决方案需求增加，推动公司差异化智能水解决方案的采用，稳定的终端市场需求推动流量仪表销售 [4] - 公司持续在美国以外有增长潜力的地区市场布局，有望扩大水相关应用市场份额 [6] - 公司推出BlueEdge框架简化水解决方案，可定制以满足整个水循环应用需求，还将作为评估增长投资的“战略视角” [7] - 水行业有利的宏观经济驱动因素、强大的机会漏斗、投标管道、订单率和不断增加的SaaS收入，有利于公司长期财务表现和股价走势 [8] 面临挑战 - 随着时间推移，公司预计将面临更严峻的同比比较，且因增量增长投资导致费用增加 [9] - 不确定的全球宏观经济背景、外汇波动和激烈竞争是额外的不利因素 [9] 估值与评级 - 过去60天，分析师将本季度和下季度的盈利预期提高了1%，本年度和下一年度的盈利预期分别上调了0.7%和1.3% [10] - BMI股票远期12个月市盈率为48.67倍，高于行业的19.62倍，处于溢价交易状态 [10] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [12] 投资建议 - 鉴于公司股票有增长机会，但估值高且面临挑战，此时投资不明智，长期持有者可继续持有 [13] 其他推荐股票 - Seagate Technology Holdings plc（STX）、NetApp（NTAP）和BlackBerry（BB）排名为1（强力买入） [14] - STX 2025财年每股收益共识估计为7.41美元，过去30天未变，过去四个季度三次超预期，平均盈利惊喜80.9%，过去一年股价上涨65.9% [15] - NTAP 2025财年盈利共识估计为7.08美元，过去七天未变，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜8.6%，过去一年股价上涨64.3% [16] - BlackBerry 2025财年每股收益共识估计为亏损2美分，较过去七天的亏损5美分有所改善，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜131.3%，过去一年股价下跌44.1% [17]