公司股价表现 - 公司股价在过去五个交易日内持续上涨，昨日收盘价为394.05美元，接近52周高点397.22美元 [1] - 过去一个月公司股价上涨17%，超过行业平均16.4%的涨幅，表现优于竞争对手小松和特雷克斯 [2] - 公司股价目前位于50日和200日移动平均线之上，显示出市场对其财务健康和增长前景的积极情绪 [3] 推动股价增长的因素 - 中国近期宣布了疫情以来最大的刺激计划，旨在实现2024年5%的经济增长目标，这将推动金属价格上涨，利好公司采矿设备需求 [4] - 公司资源产业部门过去几个季度因低商品价格导致需求下降，但金属价格反弹有望改善该部门业绩 [5] - 中国建筑行业复苏可能提振公司建筑产业部门，该部门过去四个季度在亚太地区因中国经济放缓而出现负增长 [5] 新产品与技术 - 公司推出Cat DET系统，可为柴油电动和电池电动大型矿用卡车提供能量传输，帮助矿工降低运营成本、提高效率并减少温室气体排放 [6] - BHP集团计划在其矿场试用Cat DET系统，公司通过增强自主能力和推出创新产品，已成为矿工的首选 [7] - 公司与Trimble延长合资协议，旨在提升建筑行业的坡度控制技术并扩大分销渠道 [8] 财务表现 - 公司连续14个季度实现每股收益同比增长，显示出在疫情期间、供应链中断和制造业长期收缩等挑战下的韧性 [9] - 过去三年公司每股收益呈上升趋势，得益于成本节约策略、定价行动和终端市场需求强劲 [10] - 公司计划通过多年资本投资将数据中心用往复式发动机的产量翻倍，能源与运输部门强劲的订单率预计将支持收入增长 [12] 服务业务与未来展望 - 公司售后零件和服务相关收入持续增长，利润率较高，计划将服务收入从2016年的140亿美元翻倍至2026年的280亿美元 [13] - 美国基础设施投资和就业法案推动的项目增加为公司建筑设备创造了巨大机会，全球向清洁能源转型将大幅提升对采矿设备的需求 [11] - 2024年和2025年盈利预期在过去60天内上调，2024年预计同比增长3.3%，2025年预计增长4.65% [15][16] 股东回报与估值 - 公司五年股息增长率为6.1%，1.43%的股息收益率高于行业平均1.38%和标普500的1.24%，连续30年提高股息 [17] - 公司股东权益回报率为59.9%，远高于行业平均22.3%和标普500的29.4% [18] - 公司当前12个月远期市盈率为17.37倍，高于行业平均16.33倍，估值高于竞争对手小松和特雷克斯 [19] 总结 - 中国需求复苏、基础设施支出增加和清洁能源转型将长期支撑公司设备需求，创新产品和解决方案为公司提供竞争优势 [20] - 公司通过持续股息支付为股东创造价值，现有股东应保持持仓，新投资者可等待更好的入场时机 [21]