文章核心观点 - 美联储9月会议下调联邦基金利率，对房贷和企业贷款客户有直接缓解作用，对信用卡用户影响不明，但对信用卡和支付服务公司是利好，同时分析了Visa和Mastercard的情况及投资前景 [1][2] 美联储利率调整影响 - 美联储9月会议将联邦基金利率下调50个基点，为2020年以来首次下调，能缓解房贷和企业贷款客户压力 [1] - 美国二季度家庭债务达17.8万亿美元，其中信用卡余额1.14万亿美元，信用卡用户受利率下调影响不明，多数可变利率信用卡APR在24%-25%，受此次降息影响极小，2024年APR与最优惠利率的利差达历史新高 [1] Visa情况 - Visa市值5050亿美元，是全球最大交易处理公司之一，有增长潜力，12个月股价预测为312.04美元，有12.71%的上涨空间，基于30位分析师评级为适度买入，最高预测330.00美元，平均预测312.04美元，最低预测266.00美元 [3] - Visa远期市盈率为27.9，低于自身长期平均水平，市销率为14.5也低于过去，分析师预计其盈利增长11.7%，上一季度支付量同比增长7%，服务数据处理和国际收入也有所攀升，股价接近历史高位，有进一步增长空间 [3] - 9月下旬美国司法部对Visa提起民事反垄断诉讼，指控其非法垄断借记卡网络市场，Visa股价下跌约6%，几天后相关商家提起集体诉讼，可能短期内压低股价 [4] Mastercard情况 - Mastercard在美国信用卡市场份额较小，远期市盈率不太有利，但收购网络安全情报公司Recorded Future带来优势，12个月股价预测为517.22美元，有4.50%的上涨空间，基于27位分析师评级为适度买入，最高预测591.00美元，平均预测517.22美元，最低预测424.00美元 [5][6] - 收购Recorded Future花费超26亿美元，使其在将人工智能融入欺诈检测和管理方面领先于Visa等竞争对手，该公司威胁情报平台产生约3亿美元订阅收入，将增加Mastercard增值服务收入，增值服务收入占总收入超三分之一 [6] - Mastercard股息收益率为0.53%，单独来看难以吸引寻求被动收入的投资者，但过去五年股息几乎翻倍，对长期投资者有利 [6] 投资建议 - Visa和Mastercard价值前景不同，Visa在基本增长指标上领先，Mastercard的股息历史和近期收购使其也有吸引力，投资者不一定要二选一，可考虑金融服务类ETF如iShares U.S. Financial Services ETF [7]