长期影响股价的因素 - 长期影响股价的两个关键因素是盈利和利率 投资者无法控制利率 但可以关注公司每季度的盈利结果 [1] - 超出预期的盈利表现通常会受到市场奖励 而低于预期则可能带来负面影响 投资者可以通过寻找盈利惊喜来获取更高回报 [1] 盈利惊喜的捕捉方法 - 寻找可能超出季度盈利预期的公司是一种常见做法 但难度较大 使用Zacks Earnings ESP工具是一种被证明有效的方法 [2] - Zacks Earnings ESP通过关注分析师的最新修订来寻找盈利惊喜 其基本前提是 如果分析师在盈利发布前重新评估其盈利预期 则可能意味着他们掌握了更准确的新信息 [3] Zacks Earnings ESP的计算与应用 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来计算 两者之间的百分比差异即为Zacks ESP数值 [4] - 当正面的盈利ESP与Zacks Rank 3（持有）或更高评级结合时 股票在70%的情况下实现了正面的盈利惊喜 该系统在过去10年的回测中 平均年回报率约为28% [5] 股票评级与市场表现 - 约60%的股票属于Zacks Rank 3（持有）类别 预计其表现与整体市场一致 而Zacks Rank 2（买入）和1（强烈买入）评级的股票 分别属于前15%和前5%的股票 预计将跑赢市场 其中强烈买入股票的表现优于其他评级 [6] 3M公司的盈利预期 - 3M（MMM）目前持有Zacks Rank 3（持有）评级 其最准确估计为每股1.94美元 距离2024年10月22日的盈利发布还有18天 [7] - 3M的盈利ESP为+0.52% 这是通过比较1.94美元的最准确估计与1.93美元的Zacks共识估计得出的 3M是众多具有正面ESP的股票之一 [8] Carlisle公司的盈利预期 - Carlisle（CSL）目前持有Zacks Rank 2（买入）评级 其最准确估计为每股5.85美元 距离2024年10月24日的盈利发布还有20天 [9] - Carlisle的盈利ESP为+1.13% 这是通过比较5.85美元的最准确估计与5.78美元的Zacks共识估计得出的 3M和CSL的正面ESP表明 这两只股票在下次盈利报告中很有可能超出分析师预期 [10] 盈利季节交易策略 - 使用Zacks Earnings ESP筛选器可以找到在盈利报告发布前最有可能出现正面或负面惊喜的股票 以便在盈利季节交易中获利 [11]