公司概况 - DXC Technology 是一家不太知名的 IT 服务提供商，近期因与 Apollo 和 Kyndryl 的收购谈判而受到关注 [1] - 公司股价在今年五月触及四年低点，主要由于 FY25 的盈利和收入指引未达预期 [1] - 新任 CEO Raul Fernandez 于二月上任，旨在推动公司重大改革 [2] 收购动态 - Apollo 和 Kyndryl 在六月讨论了以每股 25 美元的价格收购 DXC 的可能性 [2] - 尽管收购谈判有所降温，但仍存在可能性 [2] - CEO Fernandez 可能选择保持公司独立，或通过改善运营来提升股东价值，以考虑更高的收购报价 [2] 业务表现与战略调整 - 市场不确定性导致 DXC 客户支出谨慎，影响了其全球业务服务（GBS）和全球基础设施服务（GIS）部门的短期项目 [3] - 公司 FY25 展望中已预期到这一情况，并在八月略微上调了 FY25 指引 [3] - Fernandez 调整了销售策略，部署了行业特定的客户合作伙伴，更新了薪酬结构并增强了激励机制，以在需求疲软的环境中最大化回报 [3] - 这些努力已初见成效，新交易推动了公司最大部门的管道扩展，尽管这些交易可能不会在短期内提升收入，但增强了公司的长期前景 [3] 保险软件业务 - DXC 的保险软件业务收入增长停滞，但每年仍产生超过 10 亿美元的收入，并为全球前 25 大保险公司中的 21 家提供服务 [3] - 公司正在探索该部门的战略机会，短期内完全收购的可能性较低 [3] 市场表现与估值 - DXC 股票以 7 倍的前瞻市盈率交易，估值具有吸引力 [4] - 尽管短期内可能因潜在的并购公告而波动，但近几个季度的表现显示出积极的迹象，长期投资者可能会看到更广泛的转机 [4]