文章核心观点 - 数据存储市场因AI等催化剂有巨大增长机会，希捷科技有望长期受益于存储市场的AI驱动增长，其股票具有投资价值 [1][2][8] 行业情况 - 高盛报告预计2030年全球云计算市场收入达2万亿美元，2030年前复合年增长率为22%，AI将在增长中起核心作用 [1] - 财富商业洞察估计2022年数据存储市场规模为2170亿美元，2030年前年增长率为18%，2030年将达7780亿美元 [3] - 云服务提供商支出激增，英伟达、博通、美满电子等芯片制造商数据中心收入增长显著，美光科技也因AI服务器需求受益，类似趋势在AI边缘设备中也在显现 [2] 公司情况 业务与市场地位 - 希捷科技销售数据中心和PC用的硬盘驱动器和固态硬盘，处于巨大的潜在市场中 [3][4] 财务表现 - 2024财年第四季度（截至6月28日）收入同比增长18%至18.9亿美元，毛利率从去年同期的19.5%提高到30.9%，非GAAP利润为每股1.05美元，去年同期为亏损每股0.18美元 [4] - 分析师预计希捷科技该季度每股收益0.76美元、收入18.7亿美元，公司因内存市场有利定价环境超预期 [4] - 公司预计2025财年第一季度收入21亿美元，同比增长45%，预计该季度每股盈利1.40美元，去年同期亏损每股0.22美元 [5] - 分析师估计公司2025财年将保持出色增长，收入较2024财年的65亿美元增长40%，收益将增长5倍 [5][6] 长期发展 - 公司已开始受益于存储解决方案需求的AI驱动增长，企业为未来AI应用准备存储容量，带来对高密度存储特定解决方案的额外需求 [6] 股票价值 - 分析师预测公司下一财年底线将再增长36%至每股9.09美元，当前股价为远期收益的17倍，低于纳斯达克100指数的32倍 [8] - 假设几年后公司按17倍远期收益交易且达到分析师预期收益，股价可能达到154美元，未来几年潜在上涨空间为42% [8]