文章核心观点 美国国债收益率因就业数据强劲和通胀担忧而上升，市场对美联储11月降息预期有所调整，本周有美联储官员讲话、国债拍卖等事件，11月7日美联储将进行利率决策 [2][3][4] 国债收益率情况 - 10年期国债收益率上涨约2个基点至4%，为8月初以来最高，较一个多月前的2024年低点3.58%大幅反弹 [1] - 2年期国债收益率上涨超6个基点至3.99%，收益率与价格呈反向关系 [1] 收益率上涨原因 - 周五公布的9月就业报告好于预期，降低了市场对美联储再次大幅降息的预期，非农就业人数增加25.4万，远超经济学家预期的15万 [3] - 中东地缘政治紧张导致油价上涨，以及中国的刺激计划引发通胀担忧，使部分投资者远离债券，推高收益率 [4] 市场对美联储降息预期 - CME Group的FedWatch工具显示，交易员认为美联储11月会议降息25个基点的概率为91% [3] - BMO Capital Markets美国利率策略主管Ian Lyngen认为就业数据或使美联储重新审视11月降息的谨慎性，但仍预计降息25个基点 [4] 近期重要事件 - 周一美联储官员Neel Kashkari、Raphael Bostic、Michelle Bowman和Alberto Musalem将发表讲话 [5] - 周三将进行10年期国债拍卖 [5] - 11月1日将公布10月就业报告，11月7日美联储将进行利率决策 [5] - 周四将公布9月CPI数据 [4]