文章核心观点 - 星座品牌公司二季度财报表现超预期，但美银证券因啤酒销量增长放缓下调其评级和目标价，同时调整销售增长预测和每股收益预测 [1][2][4] 公司财报情况 - 二季度调整后每股收益4.32美元，超分析师预期的4.08美元；季度营收29.2亿美元，超市场预期的29.0亿美元 [1] - 公司报告每股亏损6.59美元，其中包括葡萄酒和烈酒业务22.5亿美元的非现金商誉减值损失 [1] 评级与目标价调整 - 美银证券将星座品牌评级从买入下调至中性，目标价从300美元降至255美元 [2] 销售与盈利预测调整 - 美银分析师维持2025财年每股收益预期13.77美元不变，但将2026和2027财年的销售增长预测从8%调至7% [4] - 分析师将2026财年每股收益预测略降至15.19美元，2027财年降至16.83美元 [5] 股价表现 - 周一最后一次检查时，STZ股价下跌1.9%，至242.00美元 [5] 评级调整原因 - 啤酒销量增长放缓，预计今年剩余时间销量将保持低迷，且缺乏明确催化剂推动啤酒销售加速增长 [1][3][5]