文章核心观点 - 公司年初至今股价表现优于行业和板块 主要得益于订单、GOV表现强劲 物流效率提升 广告贡献增加 且在新领域获得发展动力 但面临竞争和估值压力 [1][2][10] 股价表现 - 公司年初至今股价飙升43.7% 优于Zacks互联网服务行业18%的涨幅和Zacks计算机与科技板块23.4%的涨幅 [1] 业务增长动力 - 公司在新领域获得发展动力 尤其在杂货领域 增强了增长潜力 [2] - 公司受益于客户群体扩大 2024年第二季度订单量同比增长19% 达到6.35亿单 市场总订单价值（GOV）增长20% 达到197亿美元 [3] - 公司与Max、Chase、Academy Sports and Outdoors等客户合作 扩大了业务覆盖范围 提升了服务能力 [4] - 公司推出新产品组合 包括DoorDash Commerce Platform 帮助商家在其渠道上发展和管理业务 [7] 合作动态 - 8月公司宣布与Max合作 DashPass年度计划会员可免费获得带广告的Max服务 有望吸引更多订阅者 增加订单量 [5] - 公司扩大与Chase的合作 为蓝宝石卡会员提供每月最高10美元的促销优惠 为Freedom和Slate卡持有者提供新福利 [6] - 公司与Academy Sports + Outdoors合作 为其285家门店提供当日达服务 利用返校季为购物者提供便利 [6] 第三季度指引 - 公司预计2024年第三季度市场GOV在194 - 198亿美元之间 [8] - Zacks对2024年第三季度收入的共识估计为26.6亿美元 同比增长22.99% [8] - Zacks对每股收益的共识估计为20美分 在过去30天内增加了1美分 [9] 投资建议 - 公司在本地食品配送物流业务中面临激烈竞争 且当前估值较高 [10] - 公司市净率为8.16倍 高于Zacks互联网服务行业的5.77倍 [11] - 公司目前Zacks评级为3（持有） 建议等待更有利的切入点 [11]