文章核心观点 公司考虑提高股息支付率，业务和净利润增长，资产质量改善，估值有回升潜力，长期前景受独特消费生态和国际市场推动 [1][5] 分组1：股息政策 - 公司考虑明年将股息支付率从20%提高到25%，预计2025年显著增长并从明年一季度起逐步提高 [1] - 按当前股价，25%的支付率对应约5%的年股息收益率 [1] 分组2：业绩表现 - 2024年Q2营收和净利润较Q1均增长12%，贷款规模稳定 [2] - 2024年Q2贷款规模达510亿元 [3] 分组3：风险管理 - 公司自成立以来重视风控，去年底行业风险上升后加强风险识别、引入智能工具并招募专家 [3] - 风险管理能力提升，新资产风险水平有望达有利范围 [3] 分组4：长期前景 - 公司有独特消费生态，电商与贷款业务结合，国际市场特别是墨西哥和印尼有望大幅贡献利润 [4] - 墨西哥市场Q2贷款量增长61%，收入增长113% [4] 分组5：估值情况 - 公司净资产约100亿元，市盈率和市净率低于行业平均，有估值回升潜力 [5] - 即使股价近期涨幅超100%，市净率仅0.4倍，有上涨空间 [5]