文章核心观点 - 教会与德怀特公司面临消费者支出波动、营销费用增加和软糖维生素业务疲软等挑战，影响其业绩和股价，投资者应谨慎对待；同时推荐了三只值得投资的必需消费品股票 [1][10][11] 教会与德怀特公司面临的挑战 - 消费者支出模式变化，6 - 7 月美元消费增长从 4.5% 降至约 2%，未来增长或更温和 [3][4] - 软糖维生素业务拖累整体增长，二季度消费量同比下降 10.9%，复苏慢于预期 [5] - 营销费用增加，2024 年二季度同比增加 2020 万美元至 1.524 亿美元，占净销售额比例升至 10.1%；调整后 SG&A 费用占比扩大至 14.4% [6] 教会与德怀特公司业绩预期 - 2024 年营销费用占销售额近 11%，调整后 SG&A 费用占比预计同比上升 [7] - 2024 年有机收入预计增长约 4%，报告销售额增长约 3.5% [8] - 调整后 EPS 增长预计处于 8 - 9% 区间低端，三季度调整后每股收益 67 美分，同比下降 10% [9] 教会与德怀特公司股价表现 - 过去三个月股价下跌 5.3%，而行业增长 4.7% [10] 值得投资的必需消费品股票 - 厨师仓库公司，从事特色食品分销，Zacks 评级 2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜 33.7%，本财年销售额和盈利预计分别增长 9.7% 和 12.6% [11] - 花旗食品公司，包装烘焙食品公司，Zacks 评级 2，过去四个季度平均盈利惊喜 1.9%，本财年销售额和盈利预计分别增长约 1% 和 5% [12] - 麦考密克公司，香料、调味料等制造商，Zacks 评级 2，本财年盈利预计增长 5.9%，过去四个季度平均盈利惊喜 13.8% [12][13]