文章核心观点 - RCI Hospitality Holdings采用“回归基础”业务方法和有效资本分配策略，业务运营改善、股东价值提升，虽股价过去半年下跌但近三月有反弹，盈利增长前景好，当前估值有吸引力，投资者可考虑买入其股票 [1][2][4] 公司股价表现 - 过去六个月公司股价下跌24.4%，同期Zacks休闲娱乐服务行业增长12% [2] - 过去三个月公司股价上涨6.2%，展现一定韧性 [2] 公司盈利预期 - 2024财年第四季度盈利预计同比增长69.6%，2025财年盈利预计增长495.7% [4] - 公司VGM评分为B，增长评分为A，显示分析师看好、基本面强劲且短期有望表现出色 [4] 支持公司股票的因素 回归基础方法 - 公司提出“回归基础”业务方法，旨在确保各门店高效盈利运营，重点是提高同店销售额、改善利润率以及对表现不佳的门店进行重新品牌化和改造 [6] - 公司正对部分创收资产进行翻新和建设新项目，预计从2024年下半年或2025年初开始贡献收入 [7] 有效资本分配策略 - 从2024年10月起的未来五年，公司计划将约2 - 2.5亿美元自由现金流进行有效分配，假设无增长情况下，优先事项包括用不超10%的可自由支配现金流确保稳定且适度增长的股息、约50%用于选择性并购、约40%用于定期股票回购 [8] - 2024年9月3日公司将季度现金股息提高16.7%至每股7美分（每年28美分），并于9月30日支付给9月16日登记在册的股东 [9] 估值优势 - 公司基于未来12个月预期市盈率的估值相对于行业同行有折扣，RICK未来12个月预期市盈率为10.07，低于行业的17.89，尽管过去三个月股价回升但仍具吸引力 [10] 其他推荐股票 Atour Lifestyle Holdings Limited - Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为9.1%，过去一年股价上涨63.3%，2024年销售额和每股收益预计分别增长49.5%和32.6% [12][13] DoubleDown Interactive Co., Ltd. - Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为22.1%，过去一年股价上涨89.2%，2024年销售额和每股收益预计分别增长12.6%和15.8% [13][14] Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. - Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为5.7%，过去一年股价上涨24.5%，2024年销售额和每股收益预计分别增长9.9%和127.1% [14]