文章核心观点 - 公司当前市盈率低于行业和板块平均，股价被低估，过去三个月股价表现优于行业、板块和标普500指数，但近期面临销售疲软等挑战，投资者可考虑其股票但需谨慎监测进展 [1][2][3] 公司估值与股价表现 - 公司当前远期12个月市盈率为10.69，低于行业平均的16.21倍和板块的17.94倍 [1] - 与行业同行相比，公司股票被低估，价值评分为A [2] - 过去三个月公司股价上涨8.6%，跑赢行业7.5%、板块6.4%和标普500指数1.9% [3] - 周一收盘价为8.22美元，较3月1日的52周高点11.97美元低31% [4] 公司增长策略 - 公司专注战略重组以优化投资组合，剥离绿巨人美国罐装蔬菜业务，还在评估冷冻和剩余罐装蔬菜业务的潜在出售 [5] - 剥离非核心资产旨在精简运营、提高盈利能力和改善现金流，专注高增长或战略契合业务 [6] - 公司出售绿巨人美国货架稳定产品线、退出低利润率品牌，将资源集中于香料与风味解决方案和餐食等高利润率核心业务 [7] 公司业务亮点 - 公司在冷冻与蔬菜领域有强大的产品创新管道，即将推出的蔬菜拉面和优质配菜符合健康饮食趋势 [8] - 2024年第二季度，公司香料与风味解决方案部门净销售额增长4.9%，调整后息税折旧摊销前利润增长5.9%，利润率最高 [9] - 自1996年以来公司通过超50次收购扩张，2023年5月收购种植者快递的冷冻蔬菜业务加强了在冷冻食品领域的地位 [10] 公司面临挑战 - 过去几个季度公司销售疲软，2024财年第二季度营收和利润同比下降 [11] - 2024年第二季度，公司糖浆类食品服务销售因餐厅客流量下降而疲软，销售额下降3% [12] - 考虑到上述不利因素，管理层下调2024财年展望，预计净销售额在19.45 - 19.70亿美元，调整后息税折旧摊销前利润在3 - 3.15亿美元，调整后每股收益在0.7 - 0.9美元 [12][13] 投资建议 - 投资者可因公司有吸引力的估值和强劲的增长潜力考虑其股票，但需谨慎监测公司进展 [14] - 现有投资者持有公司股票较为谨慎，公司目前的Zacks评级为3（持有） [15] 其他相关公司 - sprouts farmers目前Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为12%，当前财年销售和盈利预计分别增长9.6%和18.7% [16][17] - the chefs' warehouse目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为33.7%，当前财年销售和盈利预计分别增长9.7%和12.6% [17][18] - flowers foods目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为1.9%，当前财年销售和盈利预计分别增长1%和5% [18][19]