文章核心观点 - 公司股票估值有吸引力，有增长潜力和良好业绩表现，长期受多因素利好，建议持有 [1][11] 股票估值 - 公司股价较行业有折扣，远期市净率1.07倍低于行业平均1.94倍、金融板块3.62倍和标普500综合指数8.62倍，价值评分为A [1] - 与Trupanion、Aflac和Amerisafe相比，公司股票估值有吸引力 [1] 股价表现 - 年初至今公司股价上涨33.6%，行业增长34.1%，公司跑赢标普500综合指数19.5%的涨幅 [2] - 周二公司股价收于60.42美元，接近52周高点61.72美元，显示投资者信心，有进一步升值潜力 [3] - 公司股票交易价高于50日和200日简单移动平均线，分别为55.77美元和51.70美元，表明上涨势头强劲 [4] 财务数据 - 公司市值112.2亿美元，过去三个月平均日交易量120万股 [1] - 2024年公司每股收益预计同比增长10.7%，营收预计达129.7亿美元，同比增长4.4%；2025年每股收益和营收预计较2024年分别增长5%和3.6% [5] - 过去五年公司盈利增长9%，优于行业平均3.8%；过去四个季度中三个季度超盈利预期，平均超2.96% [6] 业务增长因素 - 保费作为公司营收主要组成部分，受益于有效保单增长和销售增加；2024年预计销售增长7 - 10%，保费增长5 - 7%；长期预计销售增长8 - 12%，保费增长4 - 7% [7] - 美国Unum和Colonial Life运营卓越推动公司增长，销售趋势良好、团体业务持续性强、新产品线增长及有利风险结果将使这两个最大运营部门受益 [8] - 2024年美国Unum预计销售增长5 - 10%，保费增长5 - 7%；Colonial Life预计销售增长8 - 12%，保费增长2 - 4% [9] 股息情况 - 公司通过提高股息持续提升股东价值，2024年第三季度起股息提高15%，股息支付率约20%，为过去14年第15次提高股息 [10] - 公司股息收益率2.7%，高于行业平均1.9%，对追求收益投资者有吸引力 [10]