公司表现与市场趋势 - Crown Castle Inc (CCI) 的股价在过去三个月内上涨了14.6%，表现优于行业12.6%的涨幅 [1] - 公司受益于无线数据消费的增长，预计未来几年5G网络的部署将推动这一趋势 [1] - 公司拥有超过40,000座塔楼和约90,000英里的光纤网络，覆盖美国前100个基本交易区域，处于有利位置以利用这一趋势 [2] 财务与运营数据 - 2024年每股运营资金（FFO）的共识估计为6.97美元，过去三个月略有上调 [2] - 公司预计2024年塔楼业务有机收入增长4.5%，光纤解决方案增长2%，小基站业务增长两位数 [3] - 2024年预计新增可计费节点11,000至13,000个，较2023年的8,000个显著增加 [3] 长期租赁与收入稳定性 - 公司与美国主要运营商签订了长期塔楼租赁协议，初始租期为5至15年，并有多次续租选项 [4] - 光纤解决方案的租期在3至20年之间 [4] - 长期租赁和合同租金递增机制为公司提供了稳定的收入来源和嵌入式增长 [5] 资产负债表与流动性 - 截至2024年第二季度，公司持有1.55亿美元现金及现金等价物 [6] - 净债务与最近季度年化调整后EBITDA的比率为5.9倍 [6] - 公司仅有8%的债务在2025年到期，加权平均到期期限为7年 [6] 股息与股东回报 - 公司在过去五年中四次增加股息，五年年化股息增长率为6.91% [7] - 股息由高质量的长期合同租赁支付支持，预计长期可持续 [7] 客户集中度与技术风险 - 公司约75%的站点租赁收入来自T-Mobile、Verizon和AT&T，客户集中度较高 [8] - 新技术的演进可能减少对站点租赁的需求，卫星传输服务的发展可能影响塔楼广播传输的需求 [9] - 网络服务需求的频繁变化可能增加公司收入的波动性 [9] 行业其他公司表现 - Iron Mountain (IRM) 和 Welltower (WELL) 是REIT行业中其他表现优异的公司，均持有Zacks Rank 2评级 [10] - Iron Mountain 2024年每股FFO共识估计为4.49美元，同比增长8.98% [10] - Welltower 2024年每股FFO共识估计为4.19美元，同比增长15.11% [10]