文章核心观点 - 嘉信理财（Charles Schwab）将于10月15日盘前公布2024年第三季度财报，预计收益同比下降但收入有望改善，定量模型显示其此次盈利超预期可能性高 [1][6] 嘉信理财二季度情况 - 二季度收益符合Zacks共识预期，得益于资产管理业务表现良好、无费用减免和经纪账户数量稳定，但资金成本上升和调整后费用增加带来不利影响 [1] - 过去四个季度中，公司收益三次超Zacks共识预期、一次符合，平均超预期幅度为2.17% [1] 影响嘉信理财三季度表现的因素及预测 客户活动与交易收入 - 三季度客户活动活跃，美国经济软着陆可能性、通胀降温及利率路径明确推动客户活动，7月和8月核心净新增资产大幅增长 [3] - 7月和8月新开设经纪账户数量同比分别增长8%和4% [3] - 预计三季度交易收入有可观增长，Zacks共识预期为8.03亿美元，同比增长4.6%，自身估计为8.102亿美元 [3] 净利息收入 - 预计三季度平均生息资产为4103亿美元，同比下降9.6% [4] - 尽管美联储9月降息50个基点，但公司净利息收入可能因资金成本上升受损，Zacks共识预期为22亿美元，同比下降1.9%，自身估计为22.9亿美元 [4] 资产管理和行政费用 - 受益于股市表现良好，预计资产管理和行政费用有显著改善，7月和8月接受持续咨询服务的客户资产同比分别增长16%和20% [5] - 共识预期该费用为14.3亿美元，增长16.6%，自身预计升至13.8亿美元 [5] 运营费用 - 过去几个季度运营费用较高，由于持续监管支出和战略收购，预计三季度费用仍高，自身预计为29.9亿美元 [5] Zacks模型对嘉信理财的预测 - 公司盈利超Zacks共识预期可能性高，因其具备正的盈利ESP（0.75%）和Zacks排名3（持有） [6][7] - 过去七天，三季度盈利共识预期维持在每股75美分，同比下降2.6% [7] - 销售共识预期为47.7亿美元，增长3.6% [7] - 管理层预计2024年三季度收入环比增长2 - 3%，得益于投资者参与度高和客户现金重新配置活动放缓 [7] 其他值得关注的金融股 - 摩根大通（JPMorgan）将于10月11日公布季度收益，Zacks排名3，盈利ESP为+0.40%，过去30天季度盈利共识预期降至4.02美元 [8] - PNC金融（PNC Financial）盈利ESP为+1.44%，Zacks排名3，定于10月15日公布季度业绩，过去一个月季度盈利预期上调至3.29美元 [8]