文章核心观点 - Ralph Lauren公司的数字业务表现出色,包括自营网站、百货商店网站、纯电商平台和社交商务等 [1][2] - 公司的"下一个伟大篇章"战略看起来也很有前景 [1] - 公司正在通过投资移动端、全渠道和履约能力来大幅扩展数字触达和全渠道能力 [2] - 公司正专注于数字投资,以持续创造内容、提升用户体验、利用人工智能和数据更有效地服务消费者 [3] - 公司的产品提升、个性化和有针对性的促销、库存管理以及有利的渠道和地理组合策略也表现良好 [3] - 公司正朝着超越"下一个伟大篇章"计划的收入和利润目标前进 [4] 数字业务表现 - 公司通过直营渠道新增了130万新消费者 [2] - 社交媒体粉丝增长了两位数,达到6000万,主要得益于抖音、Threads、Instagram、Line和抖音等平台 [2] - 欧洲和亚洲地区数字销售分别增长14%和21% [2] - 全球直营门店同店销售增长5%,得益于品牌提升、平均单品零售价双位数增长以及各地区零售同店销售增长 [3] 挑战与风险 - 公司面临着通胀压力带来的成本上升,包括人工成本、租金和营销投入等 [5] - 北美批发渠道表现不佳,收入下降13%,主要是由于大量清仓产品销售以及收货时间调整 [5] - 管理层预计2025财年北美批发渠道的下降幅度将有所缓解 [5] 未来展望 - 公司预计2025财年收入同比增长低个位数,约2-3% [6] - 预计经营利润率将增长100-120个基点,毛利率将增长50-100个基点 [6] - 总体来看,公司的战略举措和积极的财年指引使其股票前景看好 [7] 同行业公司表现 - Wolverine正在推进转型计划,加强消费者参与度和全球布局 [8] - Steven Madden专注于数字能力、品类扩展和国际市场拓展,同时巩固核心美国批发业务 [9] - Crocs受益于强劲的消费需求,并通过有效的定价策略取得增长,同时也在推进长期战略和关键举措 [10]